Стоит ли покупать iShares Silver ETF после его коррекции на 28%? История говорит, что это может произойти в следующий раз.

Основные моменты

Серебро является драгоценным металлом, но большая часть его спроса исходит от производителей электроники, сплавов и других отраслей.

Серебро подскочило на 144% в прошлом году, когда новые экспортные ограничения Китая вызвали опасения по поводу нехватки поставок.

iShares Silver ETF является популярной альтернативой физическому металлу благодаря своей доступности и низкой стоимости.

Серебро является драгоценным металлом, поэтому оно относится к той же категории, что и золото, за исключением того, что оно широко используется в промышленных приложениях, в то время как его блестящий желтый аналог — нет. На самом деле, более половины годового предложения серебра поглощается производителями электроники, сплавов, припой и других.

Цена унции серебра подскочила на 144% в 2025 году, отчасти потому, что Китай объявил о новых экспортных ограничениях, что вызвало опасения по поводу нарушений поставок. Металл также продолжил расти на начальных этапах 2026 года, но на самом деле он упал на 28% от пиковой цены прошлого года в $121 за унцию.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

iShares Silver Trust (NYSEMKT: SLV) — это фонд, торгуемый на бирже (ETF), который напрямую отслеживает цену серебра. Его можно купить через любую крупную торговую платформу, поэтому это популярная альтернатива покупке физического серебра, которая несет затраты на хранение и страхование.

Стоит ли инвесторам покупать ETF после недавней коррекции серебра? Вот что говорит история о том, что может произойти дальше.

Условия способствуют росту серебра

Инвесторы обычно покупают драгоценные металлы в периоды повышенной политической и экономической неопределенности, потому что они являются проверенными хранилищами ценности на протяжении тысячелетий. Золото является основным выбором из-за своей редкости: всего 219,890 тонн желтого металла было добыто за всю историю человечества. Серебра более чем достаточно — около 1.7 миллиона тонн уже было добыто.

Драгоценные металлы не приносят никакой выручки или прибыли, поэтому они не растут в цене органически. Вместо этого их воспринимаемая ценность, как правило, растет, когда ценность фиатной валюты падает. Например, доллар США потерял около 90% своей покупательной способности с 1971 года, когда страна отказалась от золотого стандарта — механизма, который предотвращал печать большего количества денег, если у правительства не было эквивалентного количества физического золота.

Неудивительно, что, поскольку правительство смогло печатать больше долларов по своему усмотрению за последние пять десятилетий, денежная масса взорвалась. На приведенной ниже диаграмме показана связь между растущей денежной массой, падающей покупательной способностью доллара США и растущей ценностью золота в долларах:

Политическая нестабильность и экономическая неопределенность в настоящее время широко распространены, поскольку администрация Трампа ввела тарифы на большинство торговых партнеров Америки и также ведет значительные фискальные дефициты, которые раздули национальный долг до рекордных $38.5 триллионов в прошлом году. Инвесторы опасаются, что единственный способ, которым правительство может поддерживать эту фискальную траекторию, — это девальвация доллара США через дальнейшее увеличение денежной массы.

Как драгоценный металл, это будет выгодно как для серебра, так и для золота, но на ценность серебра более сильно влияют динамика спроса и предложения. В 2024 году около 58% его годового предложения было поглощено промышленными производителями, а еще 18% использовалось ювелирной отраслью. Инвесторы, с другой стороны, составили лишь 16% рынка физического серебра.

Вот почему ограничения Китая вызвали такой резкий рост в прошлом году. Эта страна является вторым по величине экспортером серебра в мире после Гонконга, но она также является одним из ведущих производителей электроники. В результате она пытается защитить свои внутренние цепочки поставок, ограничивая количество серебра, которое может быть отправлено за границу в 2026 и 2027 годах, по крайней мере.

Инвесторы должны умерить свои ожидания

Хотя условия кажутся идеальными для дальнейшего роста серебра, важно помнить, что прирост в 144% за один год не является нормальным. За последние 50 лет металл обеспечил среднегодовую доходность всего 6.2%, что является более реалистичной целью на будущее.

Волатильность — еще один важный аспект. До 2025 года серебро не устанавливало новых рекордов в течение 14 лет, и два его самых мощных роста с 1980 года были зафиксированы после резких коррекций более чем на 70%. Поскольку серебро уже упало на 28% от пикового значения прошлого года, нельзя исключать дальнейшие потери.

С учетом всего вышесказанного, вполне понятно, если инвесторы захотят разместить некоторые средства в серебре, учитывая благоприятные факторы, которые мы рассмотрели выше. Но прежде чем спешить покупать физический металл, стоит рассмотреть преимущества ETF, таких как iShares Silver Trust. Его можно купить и продать всего несколькими щелчками через любую крупную инвестиционную платформу, в то время как распродажа физического серебра — это гораздо более медленный процесс, который несет риски, так как его необходимо транспортировать к дилеру.

iShares Silver Trust не бесплатен в обслуживании, так как его коэффициент расходов составляет 0.5%, что является долей фонда, вычитаемой каждый год для покрытия административных расходов. Это означает, что инвестиции в $50,000 будут обременены ежегодной платой около $250, но это, вероятно, все еще меньше, чем стоимость хранения и страхования эквивалентного количества физического серебра.

Стоит ли вам сейчас покупать акции iShares Silver Trust?

Перед тем как купить акции iShares Silver Trust, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас… и iShares Silver Trust не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $511,735!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,140,464!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 946% — это превосходное превышение по сравнению с 191% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 12 марта 2026 года.

Энтони Ди Пиццио не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод