Стоит ли покупать, держать или продавать акции LMT после роста на 17,8% за месяц?
Акции Lockheed Martin (LMT) выросли на 17,8% за последний месяц, превысив рост сектора аэрокосмической и оборонной промышленности Zacks на 4%. С сильным присутствием в армии, военно-воздушных силах, флоте и программах оборонной ИТ, Lockheed Martin получает выгоду от высоких затрат на переключение и долгосрочных обязательств правительства, обеспечивая стабильный поток дополнительных заказов и предсказуемые доходы со временем.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Вместе с LMT, другие акции оборонных компаний, такие как Northrop Grumman (NOC) и General Dynamics (GD), также могут извлечь выгоду из растущего бюджета на оборону США. Акции Northrop Grumman выросли на 12,9%, в то время как акции General Dynamics снизились на 0,5% за тот же период.
Учитывая превосходство Lockheed Martin по сравнению с его отраслью, инвесторы могут задаться вопросом, является ли это хорошим временем для добавления акций LMT в свой портфель. Давайте рассмотрим факторы, способствующие росту цены акций, и оценим инвестиционные перспективы акций, чтобы принять обоснованное решение.
Факторы, действующие в пользу LMT
Lockheed Martin является одним из крупнейших оборонных подрядчиков США с фокусом на платформы, что гарантирует стабильный приток дополнительных заказов благодаря активному присутствию в армии, военно-воздушных силах, флоте и ИТ-программах. Компания получит выгоду от растущего бюджета на оборону США. В январе 2026 года президент Трамп предложил увеличить военные расходы до примерно 1,5 триллиона долларов в 2027 году, по сравнению с 901 миллиардом долларов в 2026 году.
В феврале 2026 года правительство США присудило Lockheed Martin контракт на 328,5 миллиона долларов на продажу иностранным военным ("FMS") для производства сенсорных систем IRST21 Legion-ES. Этот контракт укрепляет позицию LMT в области передовых инфракрасных сенсорных технологий, усиливая его роль в качестве ключевого поставщика систем обнаружения угроз следующего поколения для истребителей. Он также расширяет присутствие компании на международных оборонных рынках.
В то же время Lockheed Martin объявила о сотрудничестве с Fujitsu для ускорения разработки технологий в нескольких критически важных областях. LMT получила доступ к передовым возможностям Fujitsu, что может ускорить инновации и повысить производительность будущих оборонных систем. Партнерство расширяет технологическое лидерство LMT, укрепляет ее конкурентную позицию и помогает разрабатывать новейшие инструменты.
Программа F-35 продолжает оставаться ключевым двигателем роста для бизнес-сегмента аэрокосмической отрасли компании. Эта программа принесла приблизительно 27% от общих консолидированных чистых продаж LMT в 2025 году. Компания поставила 1,293 истребителя F-35 с момента начала программы, при этом 368 самолетов находятся в резерве по состоянию на 31 декабря 2025 года. Это, безусловно, повышает ожидания по продажам сегмента аэрокосмической отрасли, который вырос на 6,4% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале 2025 года.
Проблемы, с которыми сталкивается LMT
Lockheed Martin столкнулась с проблемами производительности по контракту с фиксированной ценой и стимулирующей платой в своем бизнес-сегменте аэрокосмической отрасли и периодически фиксировала убытки. В 2025 году компания зафиксировала убытки в размере 950 миллионов долларов по этой программе. Она также сообщила о убытках в размере 570 миллионов долларов в Канадской программе морских вертолетов, 95 миллионов долларов в Турецкой программе многоцелевых вертолетов в своем бизнес-сегменте RMS и 140 миллионов долларов неблагоприятных корректировок прибыли по программам C-130 в своем бизнес-сегменте аэрокосмической отрасли. Компания может понести дополнительные убытки в будущие периоды, если столкнется с новыми проблемами производительности, увеличением объема или ростом затрат, что может существенно повлиять на ее финансовые результаты.
Оценки для акций LMT
Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) на 2026 год вырос на 0,47% за последние 60 дней. Долгосрочный (на три-пять лет) темп роста прибыли LMT составляет 14,69%.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Консенсус-прогноз Zacks по EPS Northrop Grumman на 2026 год снизился на 1,77% за последние 60 дней. Долгосрочный темп роста прибыли NOC составляет 4,8%. Консенсус-прогноз по EPS General Dynamics на 2026 год снизился на 2,74% за последние 60 дней. Долгосрочный темп роста прибыли GD составляет 10,3%.
История сюрпризов по прибыли LMT
Компания превысила ожидания по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, обеспечив средний сюрприз в 14,01%.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Долговая позиция LMT
В настоящее время общий долг компании составляет 76,35% от капитала, что выше среднего показателя по отрасли в 51,29%.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Акции LMT торгуются с дисконтом
С точки зрения оценки, коэффициент цена-продажа (P/S) LMT на следующие 12 месяцев составляет 1,78X, что является дисконтом по сравнению со средним показателем по отрасли в 2,73X. Это указывает на то, что инвесторы будут платить более низкую цену по сравнению с ожидаемым ростом продаж компании по сравнению с ее конкурентами.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Что должен сделать инвестор?
Lockheed Martin получает выгоду от своего доминирующего портфеля оборонных платформ, растущих расходов на военные нужды США и ключевых выигранных контрактов, что укрепляет ее глобальное присутствие и инновационные возможности. Программа F-35 остается основным двигателем роста, принося около 27% продаж в 2025 году, поддерживаемая сильной историей поставок, значительным резервом и солидным годовым ростом в сегменте аэрокосмической отрасли.
Тем не менее, учитывая финансовые нагрузки и высокий уровень долга, новым инвесторам следует подождать и искать более выгодную точку входа. Тем, кто уже имеет акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) в своем портфеле, стоит продолжать держать их, учитывая впечатляющие прогнозы роста прибыли компании.
Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Глава исследования Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"
Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миян выделяет ту, которая, вероятно, вырастет больше всего.
Этот топовый выбор - малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы - победители, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.
Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод