Стоит ли покупать, держать или продавать акции LMT перед отчетом за четвертый квартал?
Lockheed Martin LMT планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 29 января 2026 года, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks для доходов составляет 19.83 миллиарда долларов, что указывает на улучшение на 6.5% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года. Консенсус-прогноз для чистой прибыли составляет 6.24 доллара на акцию, что подразумевает снижение на 18.6% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года.
Прибыль LMT превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 13.29%.
Наш проверенный модель не позволяет однозначно предсказать превышение прибыли для LMT в этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли, но это не так в данном случае. У LMT сейчас Earnings ESP составляет -9.36%, а ранг Zacks - 3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 от Zacks здесь.
Некоторые акции в той же отрасли, которые имеют комбинацию факторов, указывающих на превышение прибыли, это Draganfly DPRO и Intuitive Machines LUNR. У DPRO и LUNR Earnings ESP составляют +13.33% и +221.62% соответственно. Оба Draganfly и Intuitive Machines имеют ранг Zacks #2 на данный момент.
Ключевые факторы для рассмотрения
Более высокий объем продаж за счет увеличения контрактов на производство для программы истребителя F-35, вероятно, способствовал росту выручки сегмента аэронавтики. Более высокий объем продаж, обусловленный увеличением производства тактических и ударных ракет, вероятно, положительно сказался на квартальных продажах сегмента ракет и управления огнем LMT. Увеличение производства в рамках программы вертолета CH-53K в подразделении Sikorsky, вероятно, способствовало росту продаж сегмента ротационных и миссионных систем. Более высокий объем продаж от стратегических и ракетных оборонительных программ, особенно от Next Generation Interceptor, вероятно, укрепил выручку сегмента космоса. Консенсус-прогноз Zacks для общего объема незавершенных заказов за четвертый квартал составляет 185.66 миллиарда долларов, что указывает на рост на 5.5% в годовом исчислении.
Что, вероятно, повлияло на чистую прибыль LMT?
Более высокие тарифные расходы, вероятно, компенсировали некоторые преимущества от увеличения объема продаж и улучшения операционной деятельности во всех четырех бизнес-сегментах LMT, что сказалось на общей прибыли. Более того, расходы, связанные с рядом секретных программ Lockheed Martin, а также продолжительные убытки от двух программ вертолетов — Canadian Maritime Helicopter Program (CMHP) и Turkish Utility Helicopter Program (TUHP), наряду с расходами, связанными с неясными налоговыми позициями, ожидается, что отрицательно скажутся на ее квартальной чистой прибыли.
Динамика цен и оценка
Акции LMT демонстрируют восходящий тренд, увеличившись на заметный процент за последние шесть месяцев. В частности, акции выросли на 41.6% за этот период, что превысило рост сектора аэрокосмической и оборонной промышленности Zacks, составивший 8.6%. Акции также опередили более широкий сектор аэрокосмической отрасли Zacks с доходностью 10.9%, а также рост S&P 500 на 11.8%.
Другие игроки отрасли, такие как Draganfly и Intuitive Machines, также продемонстрировали хорошие результаты за последние шесть месяцев. Акции выросли на 85.6% и 72.7% соответственно.
С точки зрения оценки, LMT имеет ожидаемое соотношение цена/выручка (P/S) за 12 месяцев на уровне 1.76X, что является скидкой по сравнению со средним показателем в отрасли, равным 2.72X. Это предполагает, что инвесторы будут платить более низкую цену по сравнению с ожидаемым ростом выручки компании в сравнении с соотношением P/S в отрасли.
Тем не менее, ее отраслевые конкуренты в настоящее время торгуются с премией по сравнению с LMT. В то время как ожидаемое соотношение цена/прибыль для DPRO составляет 3.00, для LUNR это 7.68.
Инвестиционная теза
LMT хорошо позиционирована для долгосрочного роста, поддерживаемого стабильным спросом на ее основные оборонные программы и сильным объемом заказов, что обеспечивает хорошую видимость доходов. Компания продолжает выигрывать контракты по ключевым платформам, таким как истребитель F-35, системы противоракетной обороны, вертолеты и высокоточные ударные оружия. Рост по нескольким бизнес-сегментам, растущий международный спрос и поддерживающая среда оборонных расходов США укрепляют долгосрочные перспективы доходов Lockheed Martin и поддерживают стабильное генерирование денежного потока.
Тем не менее, геополитические факторы, включая санкции и потенциальные сбои в цепочках поставок, добавляют неопределенности. Хотя диверсифицированный портфель Lockheed Martin и крепкие взаимоотношения с клиентами помогают снизить эти риски, эффективное выполнение и контроль затрат будут ключевыми для поддержания прибыльности в будущем.
Стоит ли покупать LMT до 29 января?
Lockheed Martin кажется хорошо позиционированной перед публикацией отчетности за четвертый квартал, поддерживаемой стабильным спросом на ее основные оборонные программы и продолжающейся активностью по ключевым платформам, таким как F-35, системы противоракетной обороны, вертолеты и космические программы. Хотя выручка, вероятно, benefited от роста производства и выполнения программ, прибыль, ожидается, столкнется с давлением со стороны высоких затрат и продолжающихся расходов, связанных с программами. Инвесторы, которые уже владеют акциями, могут продолжать их держать, учитывая стабильные долгосрочные перспективы компании, в то время как те, кто хочет начать позицию, могут предпочесть дождаться более благоприятной точки входа после объявления о прибылях.
Акции квантовых вычислений готовы к росту
Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства в наше время. Сегодня у вас есть шанс разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете, "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности", вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.
Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод