Стоит ли покупать, держать или продавать акции BDTX перед отчетом за третий квартал?

Инвесторы будут сосредоточены на обновлениях по кандидату в линейке продуктов silevertinib, когда Black Diamond Therapeutics (BDTX) вскоре отчитается о результатах третьего квартала. Консенсус-прогноз Zacks по убыткам на акцию составляет 22 цента. Прогноз прибыли на 2025 год уменьшился на один цент до 35 центов за акцию, в то время как убытки на акцию за 2026 год увеличились до 89 центов с 82 центов.

Источник изображения: Zacks Investment Research

История сюрпризов по прибыли BDTX

BDTX имеет отличную историю. Его прибыль превышала прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, демонстрируя средний сюрприз в 1,214%. В последнем отчете компания превысила прогнозы по прибыли на 24%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Что предсказывает наша модель для BDTX

Согласно нашей проверенной модели, сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прогноза по прибыли. Earnings ESP для BDTX составляет -2.68%. В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Факторы, влияющие на результаты BDTX за 3 квартал

Поскольку BDTX является компанией на клинической стадии, у нее нет одобренного продукта в портфеле, и поэтому она не генерирует продажи продуктов. Тем не менее, компания зарабатывает лицензионные доходы по соглашению о сотрудничестве. В такой ситуации инвесторы в первую очередь будут сосредоточены на обновлениях по линейке продуктов.

BDTX разрабатывает терапии MasterKey, которые нацелены на семьи онкогенных мутаций у пациентов с раком.

Silevertinib является проникающим в мозг ингибитором четвертого поколения рецептора эпидермального роста (EGFR) MasterKey, нацеленным на EGFR-мутацию (EGFRm) немелкоклеточного рака легких (NSCLC) и глиобластомы (GBM).

Кандидат показал хорошую переносимость и достиг устойчивых клинических ответов в исследовании фазы I у пациентов с рецидивирующим EGFRm NSCLC, чьи опухоли выражали ряд подтипов мутаций, включая приобретенную мутацию сопротивления C797S и широкий спектр неклассических мутаций.

BDTX в настоящее время оценивает silevertinib в исследовании фазы II у пациентов с EGFRm NSCLC как в рецидивирующей ситуации (когорты 1 и 2), так и в первой линии лечения (когорта 3).

В июле 2025 года завершилась запись пациентов первой линии с неклассическими мутациями EGFR (когорта 3, n=43). BDTX планирует раскрыть данные об объективных показателях ответа и предварительной продолжительности ответа от всех пациентов с NSCLC первой линии и неклассическими мутациями EGFR в четвертом квартале 2025 года.

План разработки для silevertinib включает обратную связь от FDA по потенциальному регистрационному пути в первой линии EGFRm NSCLC в первой половине 2026 года, когда будут доступны данные о безрецидивной выживаемости из текущего исследования фазы II.

BDTX также исследует потенциальных партнеров для дальнейшего продвижения silevertinib в NSCLC и глиобластоме. Обновления по этому вопросу ожидаются.

Расходы на НИОКР, вероятно, снизились в третьем квартале из-за повышения эффективности рабочей силы и выведения BDTX-4933 из лицензии, чтобы сосредоточиться на разработке silevertinib.

Общие и административные расходы также, вероятно, снизились из-за реструктуризации, объявленной в октябре 2024 года.

Ценовая производительность и оценка BDTX

С начала года акции BDTX выросли на 78.5% по сравнению с ростом сектора на 10.5% за этот год. Акции также превзошли сектор и индекс S&P 500 за этот период.

BDTX превосходит сектор, отрасль и индекс

Источник изображения: Zacks Investment Research

С точки зрения оценки BDTX является недорогой. Исходя из коэффициента цена/балансовая стоимость, акции BDTX в настоящее время торгуются по 1.64x балансовой стоимости, ниже своего среднего значения 1.31x и 3.45x для биотехнологической отрасли.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Инвестиционная теза для BDTX

Онкологический рынок является одним из самых прибыльных сегментов фармацевтической отрасли. Хотя конкуренция в области NSCLC жесткая со стороны таких гигантов, как Johnson & Johnson (JNJ) и AstraZeneca (AZN), silevertinib демонстрирует обещания.

Важно, что, по данным BDTX, silevertinib имеет потенциал для лечения как ново диагностированных пациентов с EGFRm NSCLC, так и пациентов с рецидивирующей болезнью, благодаря своей способности нацеливаться на более чем 50 классических и неклассических онкогенных драйверных мутаций с большей мощностью, чем другие ингибиторы тирозинкиназы EGFR (TKIs). Более того, он нацеливается на мутацию сопротивления C797S, которая может возникнуть после лечения AZN’s Tagrisso (осимертиниб), ведущим препаратом для NSCLC.

Black Diamond завершила второй квартал 2025 года с примерно $142.8 миллиона наличных и эквивалентов наличных. BDTX считает, что остаток наличных достаточен для финансирования ожидаемых операционных расходов и капитальных затрат до четвертого квартала 2027 года.

BDTX заключила глобальное лицензионное соглашение с Servier Pharmaceuticals в марте 2025 года для своего второго актива на клинической стадии, BDTX-4933, потенциальной терапии лучшего класса для солидных опухолей с мутациями RAF/RAS. Компания получила авансовый платеж в размере $70.0 миллионов.

После выведения из лицензии своего другого кандидата в линейке продуктов, BDTX-4933, к Servier Pharmaceuticals, BDTX полностью сосредоточена на разработке silevertinib.

Оставайтесь инвестированными в акции BDTX

Хотя усилия BDTX по разработке silevertinib впечатляют, у компании на данный момент только один кандидат в линейке продуктов. Любые неудачи в разработке silevertinib будут пагубны для интересов инвесторов.

Независимо от того, как сложатся результаты третьего квартала, мы рекомендуем потенциальным инвесторам подождать и посмотреть, как BDTX продвигает silevertinib, прежде чем принимать положительное решение.

Для инвесторов, уже владеющих акциями, оставаться инвестированными на текущих уровнях будет разумным шагом, так как любые положительные данные о silevertinib положительно повлияют на цену акций.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод