Стоит ли покупать ChargePoint, пока она стоит меньше 2 долларов?

Компания ChargePoint (NYSE: CHPT) начала с множества положительных моментов, опубликовав в сентябре отчет о прибылях и убытках за второй финансовый квартал 2025 года. Проблема в том, что, если копнуть глубже, можно обнаружить некоторые тревожные негативные моменты, которые следует учитывать. И эти негативные тенденции вряд ли уменьшатся в ближайшее время.

Если вы покупаете ChargePoint по цене ниже 2 долларов за акцию, вы делаете серьезную ставку на то, что этот выскочка сможет преодолеть существенные трудности.

Что делает ChargePoint?

Название ChargePoint на самом деле довольно красноречиво. Оно помогает создавать инфраструктуру зарядки, необходимую для широкого внедрения электромобилей (EV). Оно затрагивает множество различных аспектов, включая промышленное оборудование для зарядки, подписку на зарядку и технологии зарядки, которые люди используют дома. Компания стремится удовлетворить весь спектр потребностей, связанных с зарядкой электромобилей.

Кроме того, у компании очень обширное присутствие. Ее присутствие распространяется не только на Северную Америку, но и на Европу, где она работает еще на 16 рынках. Если вы ищете способ инвестировать в инфраструктуру электромобилей, ChargePoint - это довольно интересный способ сделать это.

И если бы вы только взглянули на основные моменты отчета компании о прибылях и убытках за второй финансовый квартал 2025 года, вы бы подумали, что дела идут неплохо. Некоторые основные моменты включают в себя обновление выручки, валовой прибыли, комментарий о росте выручки от подписки (на 21% в годовом исчислении!), заметку о снижении затрат (на 29%!) и рекомендации по выручке в третьем квартале.

Однако, если рассматривать это в контексте, то здесь можно обнаружить много негатива.

Результаты ChargePoint были не такими уж замечательными

Например, компания сообщила, что выручка составила 109 миллионов долларов, но не упомянула тот факт, что год назад этот показатель был ниже 150 миллионов долларов. Очевидно, что бизнес не очень процветает. И хотя выручка от подписки действительно выросла, что хорошо, падение выручки от сетевых систем взимания платы более чем компенсировало этот положительный результат за квартал. Таким образом, общее падение выручки было значительным.

Справедливости ради, валовая прибыль в 24% на самом деле была положительной. Примечательно, что этот ключевой показатель прибыльности продолжает расти. Однако и здесь необходимо учитывать некоторые другие факторы.

Например, сокращение расходов было ключевым направлением деятельности компании, что также было подчеркнуто. Вести бизнес по принципу бережливости и экономии средств - это неплохо, но ChargePoint все еще находится на ранней стадии роста. Необходимость сосредоточиться на сокращении расходов на данном этапе может в конечном итоге негативно сказаться на ее gr

Источник nasdaq.com, автоматический перевод