Стоит ли покупать Brookfield Asset Management, пока его цена ниже $55?

Ключевые моменты

Акции Brookfield Asset Management упали примерно на 15% с августа, что увеличило их дивиденд до более чем 3%.

Причиной этой слабости являются общие экономические проблемы, а не конкретные вызовы для компании.

Заинтересованные инвесторы должны рассматривать эту комбинацию роста и дохода только в долгосрочной перспективе.

Хорошая акция - это еще лучшая покупка, когда откат снизил ее цену. Однако скидка, вызванная падением, не обязательно делает акцию стоящей покупки.

Вот с какой дилеммой сталкиваются все, кто сейчас рассматривает возможность инвестирования в Brookfield Asset Management (NYSE: BAM). Медленное и стабильное снижение акций на 15% с августовского пика увеличило доходность их быстрорастущего дивиденда до привлекательных 3,4%. Но распродажа может еще не закончиться. Широкая слабость на рынке может продолжать тянуть BAM вниз. Что делать заинтересованному инвестору?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, какие они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Покупайте все равно, пока можете сделать это по любой цене около $50 (недавно она торговалась примерно по $52). Это стоит покупки, даже если впереди есть еще большее снижение.

Что такое Brookfield Asset Management?

Если это название вам знакомо, есть причина. Несколько публичных компаний, которые являются частью семьи Brookfield, носят то же имя, такие как Brookfield Infrastructure Partners, Brookfield Renewable Partners, Brookfield Business Partners и ряд других операционных организаций. Большинство из этих компаний являются ограниченными партнерствами, функционирующими как проходные сущности в паре с соответствующей корпорацией. Тем не менее, все они выплачивают сопоставимые дивиденды. Просто имейте в виду, что прямые владельцы партнерств должны иметь дело с немного более сложными налоговыми правилами.

Тем не менее, это не имеет большого значения для акционеров Brookfield Asset Management. Компания просто управляет всеми сущностями Brookfield за повторяющуюся плату, конечно. Организованная как обычная корпорация и фактически действующая как управляющий взаимным фондом или биржевым инвестиционным фондом (ETF), большая часть ее доходов от сборов передается инвесторам в виде дивидендов или распределений.

И дела идут хорошо. Brookfield Asset Management выплачивала дивиденды каждый квартал с момента своего выделения из ныне известной как Brookfield Corporation в конце 2022 года и увеличила свою квартальную выплату с $0,32 за акцию тогда до чуть менее $0,44 за акцию сейчас. Это годовая темп роста почти 11%.

Но это все еще только начало, и это, безусловно, занижает то, что нас ждет впереди.

Почему вы хотите владеть долей в Brookfield

Brookfield Asset Management — это, безусловно, хорошо управляемая компания. Вы будете подключены к части, безусловно, сложной компании с многолетним успехом в сфере управления инвестициями.

Однако ее pedigree не является основной причиной, по которой инвесторы, ориентированные на доход, могут захотеть взять на себя долю в Brookfield Asset Management. Не является таковой и ее прогнозируемая доходность дивидендов в 3,4%, как бы солидно это число ни выглядело.

Скорее, главная причина владеть частью компании здесь и сейчас заключается в природе тех основных бизнесов, которые она управляет, и в том, насколько хорошо они подготовлены для дальнейшего роста.

Возьмите упомянутый Brookfield Infrastructure Partners в качестве примера. Это "один из крупнейших владельцев и операторов критически важной глобальной инфраструктуры, которая облегчает движение и хранение энергии, воды, грузов, пассажиров и данных". Это включает доли в центрах обработки данных искусственного интеллекта... на самом деле 140 из них. Brookfield Infrastructure Partners также владеет долями в коммунальных компаниях, обслуживающих этот быстрорастущий рынок, используя более 3,000 километров линий передачи электроэнергии. Это бизнесы, которые не только никогда не исчезнут, но и отрасли, которые только станут более прибыльными, поскольку возможности поставки по всем этим направлениям будут все больше ограничены.

Аналогично и с Brookfield Renewable Partners, который, как и название предполагает, извлекает выгоду из перехода от ископаемого топлива к более чистым альтернативам, таким как ветер, солнце и гидроэнергия, а также хранение. Для понимания возможностей, BRP недавно подписала 20-летний контракт с Alphabet's Google на продажу до 3,000 мегаватт электроэнергии от своих гидроэлектростанций в Пенсильвании.

Это соглашение между Alphabet и Brookfield подчеркивает еще один важный нюанс. То есть владение долей в этой компании предоставляет вам доступ к специфическим, тщательно подобранным возможностям, которые недоступны другим способом. Другими словами, Brookfield Asset Management имеет компонент частного капитала в среде, где многие публичные акции стали слишком волатильными или переоцененными, чтобы их можно было комфортно держать.

Возможно, более важно для инвесторов то, что Brookfield сделала акцент на установлении себя в бизнесах, которые становятся все более критически важными. Вот почему компания уверена, что нацелена на рост в диапазоне от 15% до 20% в обозримом будущем, при этом рост дивидендов, вероятно, будет в том же диапазоне. Вам будет трудно найти более сильный темп улучшения, который можно поддерживать на долгосрочной основе.

Перспектива

Является ли Brookfield Asset Management акцией с наивысшей доходностью или наименее волатильным дивидендным плательщиком, который вы можете купить прямо сейчас по сопоставимой оценке? Нет. Но это определенно привлекательный универсальный пакет, который будет сложно превзойти. Он предлагает сильный рост дивидендов сейчас и в обозримом будущем. Кроме того, он стабильный. Доходность также надежная для акции такого калибра и риска. Вот почему Brookfield Asset Management стоит покупать, пока она ниже $55, хотя на самом деле любая цена ниже средней целевой оценки аналитиков в $62,46 будет справедливой ценой для покупки.

Просто не теряйте из виду, чем является Brookfield Asset Management и что вы можете разумно от нее ожидать. Ее основные бизнесы означают, что она почти так же является акцией роста, как и дивидендным плательщиком. Но она не устойчива к sweeping market weakness. Так что не удивляйтесь, если текущая распродажа продлится еще некоторое время.

Просто не паникуйте, если это произойдет. Это не было бы чем-то особенно необычным для такого рода акций.

Стоит ли вам покупать акции Brookfield Asset Management прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции Brookfield Asset Management, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, какие они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас... и Brookfield Asset Management не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $464,439!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,150,455!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 24 января 2026 года.

Джеймс Брамли имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Brookfield, Brookfield Asset Management, Brookfield Corporation и Brookfield Wealth Solutions. The Motley Fool рекомендует Brookfield Infrastructure Partners, Brookfield Renewable и Brookfield Renewable Partners. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Выраженные здесь мнения и взгляды являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод