Стоит ли покупать Archer Aviation, пока цена ниже $10?

Инвестирование в компании на ранних стадиях может быть рискованным, особенно когда они еще не генерируют доход. Но иногда высокорискованные акции могут вознаградить инвесторов, если они вовремя примут решение. Archer Aviation (NYSE: ACHR) добилась прогресса в разработке eVTOL, электрических вертолетов с вертикальным взлетом и посадкой, предназначенных для коротких поездок. Это одна из немногих компаний, стремящихся захватить рынок, который, по мнению некоторых экспертов, может составить 24 миллиарда долларов к 2031 году. Недавний прогресс компании способствовал росту акций, которые увеличились почти на 200% с начала октября.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Посмотрите 10 акций »

Сегодня акции торгуются чуть ниже 9 долларов. Стоит ли инвесторам покупать до того, как акции достигнут 10 долларов? Ответ зависит от того, как будущие доходы и прибыль компании соотносятся с текущей рыночной стоимостью акций в 3,8 миллиарда долларов.

Вот что вам нужно знать.

Archer Aviation находится на многообещающем пути

Когда компания еще не генерирует доход, инвесторы сосредотачиваются на разработке продуктов и их реализации. В заслугу Archer Aviation можно поставить то, что компания стабильно продвигается к своим целям и задачам. За последние полгода Archer Aviation:

Заключила контракт на производство с финансовым партнером Stellantis для помощи в производстве самолета Midnight.

Доставила прототип самолета ВВС США в рамках контракта на сумму до 142 миллионов долларов.

Провела 400-й тестовый полет за четыре месяца до расписания.

Завершила строительство производственного предприятия в Джорджии для массового производства.

Объявила о планах начать коммерческие операции по воздушным такси в Абу-Даби (Объединенные Арабские Эмираты) уже в четвертом квартале этого года.

Кроме того, у Archer Aviation есть 1,5 миллиарда долларов доступных средств, включая 500 миллионов долларов наличными и нулевой долгосрочной задолженности в балансе. Компания потратила около 415 миллионов долларов за последние четыре квартала, так что этого должно хватить на время, чтобы запустить коммерческие операции (без игры слов). У Archer Aviation уже есть бизнес с ранними клиентами, партнерами и инвесторами на общую сумму 6 миллиардов долларов по состоянию на третий квартал 2024 года.

Аналитики ожидают, что компания сгенерирует около 261 миллиона долларов дохода в 2025 году и постепенно увеличит его до 1,1 миллиарда долларов в 2028 году. Это может легко измениться, если компания получит дополнительные заказы.

Перевести бизнес-импульс в инвестиционную ценность гораздо сложнее

С точки зрения бизнеса кажется, что Archer Aviation хорошо движется к тому, чтобы стать ранним игроком в индустрии eVTOL. Несколько конкурентов также разрабатывают eVTOL, включая Joby Aviation, Lilium и Airbus. Тем не менее, я думаю, что комбинация коммерческих и военных сделок Archer Aviation поможет ей занять свою долю на рынке.

Более сложный вопрос для инвесторов заключается в том, предлагает ли акция ценность при капитализации в 3,8 миллиарда долларов.

Предполагая, что прогнозы доходов относительно точны, отношение цены к продажам (P/S) акции составляет примерно 3,4 на основе прогнозируемого дохода в 2028 году. Непредсказуемым фактором является то, что никто не знает, насколько прибыльной будет Archer Aviation на этих продажах. Прибыль (или ее отсутствие) будет зависеть от таких факторов, как эффективность производства и ценовое давление со стороны конкурентов.

Boeing является одной из двух компаний, строящих коммерческие авиалайнеры, и ее акции торгуются примерно по 1,4 раза от дохода за последние 12 месяцев. Toyota торгуется по коэффициенту P/S 0,8 в более конкурентной автомобильной отрасли. Признаю, это зрелые компании, и Archer Aviation, вероятно, будет расти гораздо быстрее, поэтому она может заслуживать более высокой оценки.

Тем не менее, в случае Archer Aviation речь идет о гипотетических продажах, которые произойдут через несколько лет. Инвесторы должны сбалансировать потенциал роста с рисками множества неизвестных.

Так стоит ли покупать Archer Aviation?

Учитывая, по каким ценам торгуются устоявшиеся производители самолетов и автомобилей, трудно увидеть какую-либо ценность в Archer Aviation по текущей цене чуть более 9 долларов. Акции большую часть прошлого года торговались ниже 5 долларов за акцию, что снизило бы некоторые риски, связанные с покупкой акции на основе финансовых прогнозов на два-три года вперед.

Поэтому инвесторам не следует гоняться за акцией. Archer Aviation не является покупкой на данном этапе. Легко найти компании, которые рассказывают хорошую историю, но найти те, которые реализуют свой потенциал, гораздо сложнее. Постоянный прогресс Archer Aviation и достижения в области вех впечатляют и внушают надежду инвесторам на то, что она в конечном итоге обеспечит рост доходов, которого они ищут.

Стоит пересмотреть ситуацию, если акции охладятся после недавнего скачка. До тех пор недостаточно оснований, чтобы оправдать переплату за их приобретение.

Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Когда-нибудь у вас было ощущение, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

В редких случаях наша экспертная команда аналитиков выдает рекомендацию "Double Down" для компаний, которые, по их мнению, вот-вот выстрелят. Если вы переживаете, что уже упустили свой шанс на инвестиции, сейчас самое время купить до того, как станет слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы дали рекомендацию "Double Down" в 2009 году, у вас было бы 365,174 долларов!*

Apple: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы дали рекомендацию "Double Down" в 2008 году, у вас было бы 42,164 долларов!*

Netflix: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы дали рекомендацию "Double Down" в 2004 году, у вас было бы 469,011 долларов!*

Прямо сейчас мы выдаем сигналы "Double Down" для трех невероятных компаний, и у вас может не быть другого шанса, как этот, в ближайшее время.

*Возврат на акциях Advisor по состоянию на 21 января 2025 года.

Джастин Поуп не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. The Motley Fool рекомендует Stellantis. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод