Стоит ли покупать акции Vistra, пока они ниже $200, или подождать лучшей доходности?

Ключевые моменты

Vistra обладает большой генеративной мощностью по своим активам с растущим EBITDA и стабильными маржами.

У компании низкая доходность дивидендов, даже после падения цен до конца 2025 года.

Тем не менее, дивиденды растут быстрыми темпами, что делает Vistra привлекательной даже с учетом низкой доходности.

Искусственный интеллект (ИИ) делает энерготорговлю более прибыльной. Центры обработки данных, на которых работают ИИ-программы, жадно поглощают каждую свободную единицу энергии в сети.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Энергетический спрос со стороны центров обработки данных заставил Вирджинию, где больше всего центров обработки данных в эксплуатации и строительстве, стать крупнейшим штатом-импортером энергии в 2023 году.

Особенно впечатляет тот факт, что население Вирджинии составляет около 9 миллионов, а штат, который она заменила в качестве крупнейшего импортера энергии, Калифорния, имеет население около 40 миллионов. Таким образом, увеличение связано главным образом с центрами обработки данных.

И это произошло всего в одном штате. Центры обработки данных создают огромный спрос на электричество, и такие компании, как Vistra Corp (NYSE: VST), зарабатывают большие деньги, удовлетворяя эту потребность. Только Vistra выросла на 652% за последние три года.

Тем не менее, к концу 2025 года Vistra упала и сейчас снова ниже $200, что делает ее доходность дивидендов гораздо более привлекательной. Так стоит ли сейчас покупать акции Vistra? Или стоит подождать?

Давайте разберемся.

Лучшая маленькая электростанция в Техасе

Vistra базируется в Ирвинге, Техас, но поставляет электроэнергию по всей стране. Ее активы, которые в совокупности генерируют около 44 000 мегаватт, включают как угольные электростанции, так и зеленую энергию, такую как атомная и солнечная. Компания управляет 50 возобновляемыми электростанциями по всей стране.

Компания сосредоточена на рынке ИИ. В январе этого года она потратила $4 миллиарда на 10 газовых электростанций на северо-востоке США и в Техасе специально для того, чтобы обеспечить электроэнергией центры обработки данных. Это стало следствием приобретения своего текущего ядерного флота за $6.8 миллиарда в 2024 году и покупки семи газовых электростанций за $1.9 миллиарда в мае 2024 года.

Покупательский бум во время последнего отчетного квартала Vistra (Q3 2025), похоже, принес плоды. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) за первые девять месяцев 2025 года составила $4.17 миллиарда, что на 13.9% больше по сравнению с первыми девятью месяцами 2024 года.

В том же квартале компания смогла достичь маржи EBITDA в 29.9% и чистой маржи прибыли в 6.99%. Vistra направляет эту прибыль на дивиденды, которые она выплачивает и увеличивает каждый год с 2019 года.

Теперь до 2024 года, в период роста акций Vistra, дивиденды приносили надежную доходность в 2% до 3%, но значительный рост цены акций компании снизил доходность дивидендов до 0.52%.

Несмотря на низкую текущую доходность, есть основания для того, чтобы обратить внимание на Vistra. Акции компании выросли примерно на 6% с начала года, и она начинает восстанавливать свои позиции после падения в конце 2025 года. Если это продолжится, доходность будет снижаться.

Тем не менее, Vistra увеличивает свои дивиденды хорошими темпами. Пятилетний среднегодовой темп роста (CAGR) ее дивидендов на данный момент составляет 10.7%. При текущем коэффициенте выплат в 32.2% у Vistra есть достаточно возможностей для продолжения роста своих дивидендов.

С учетом того, что доходность вряд ли станет намного лучше, если не произойдет катастрофическое падение цены акций Vistra, это одна из акций, которые стоит рассмотреть для вашего портфеля энергетических дивидендов — и за ней стоит следить на предмет дальнейших падений цены акций, чтобы увидеть, сможете ли вы увеличить свою доходность.

Стоит ли покупать акции Vistra прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Vistra, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Vistra не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в будущем.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $424,262!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,163,635!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 904% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 24 февраля 2026 года.

James Hires не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод