Стоит ли покупать акции Rivian, пока они стоят менее $20?

Ключевые моменты

Rivian — это новая акционерная компания в сфере электромобилей (EV), которая сумела обойти Honda по продажам электромобилей в прошлом году.

Компания представляет более доступную модель R2 в этом году, чтобы расширить свою клиентскую базу.

Тем не менее, ее финансовые показатели, несмотря на улучшения, оставляют желать лучшего.

Когда вы смотрите на молодые компании в сфере электромобилей, такие как Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN), они на первый взгляд кажутся отличными возможностями. У них обычно есть надежный продукт, который получает хорошие отзывы. Но в финансовом плане они часто находятся на шаткой почве. Вот почему, несмотря на потенциал этих компаний, Tesla (NASDAQ: TSLA) и Ford Motor Company выглядят сейчас как более сильные варианты инвестиций в электромобили.

Хотя Rivian определенно справляется гораздо лучше, чем Lucid, я не думаю, что это хорошая инвестиция в данный момент. У компании есть потенциал, но сейчас слишком много рисков.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Проводящий ток

Американский рынок электромобилей — это странное место. Он полностью контролируется Tesla, которая занимает 43,1% рынка, а остальные компании идут следом. General Motors, Ford, Hyundai и Volkswagen являются другими основными игроками и вместе составляют еще 31,6% рынка электромобилей.

Rivian показала хорошие результаты в прошлом году. Она заняла шестое место по продажам электромобилей, уступив только BMW и опередив Honda.

У компании есть потенциал, и она набирает популярность. Тем не менее, она продает менее половины электромобилей, которые занявшая второе место Chevrolet (принадлежит General Motors) продала в 2025 году, и менее одной десятой от почти 600,000 электромобилей, проданных Tesla в 2025 году.

Окончание налогового кредита на электромобили в конце прошлого года негативно сказалось на продажах электромобилей в Соединенных Штатах. Общие продажи электромобилей снизились на 36% по сравнению с четвертым кварталом 2024 года. Но общие продажи электромобилей в 2025 году снизились лишь незначительно по сравнению с 2024 годом.

Замедление продаж в конце 2025 года заставило большинство устоявшихся автопроизводителей отложить свои планы по введению большего количества электромобилей на рынок, но сегмент никуда не уходит, так как затраты на электромобили снижаются, а их запас хода увеличивается.

Вот почему есть надежда для Rivian, особенно поскольку она, похоже, идет по пути Tesla. В настоящее время компания продает только одну модель, R1, которую можно приобрести как пикап или внедорожник, и обе модели начинаются с диапазона около $70,000.

Тем не менее, в этом году Rivian представляет R2, более доступный внедорожник, который начинается с $45,000. У компании также есть запланированная модель R3, которая является меньшим кроссовером. Любой, кто является фанатом раллийных автомобилей 80-х, вероятно, оценит ее.

Но именно финансовые показатели не позволяют мне быть оптимистичным по поводу Rivian, и именно поэтому я не думаю, что сейчас стоит на это смотреть.

Электрическое сопротивление

Хорошая новость для Rivian заключается в том, что в последнем квартале, третьем квартале 2025 года, выручка составила $1.5 миллиарда, что на 78% больше по сравнению с третьим кварталом 2024 года. Консолидированная валовая прибыль также составила $24 миллиона за квартал, что является улучшением на $416 миллионов.

Плохая новость заключается в том, что компания все еще понесла значительные убытки в размере $2.75 миллиарда за первые девять месяцев 2025 года. Это улучшение по сравнению с убытками в $4 миллиарда за первые девять месяцев 2024 года, но все равно довольно значительное.

И, несмотря на улучшение валовой прибыли за третий квартал 2025 года, валовая маржа Rivian составляет всего 2%, что является слишком низким показателем даже для автомобильной отрасли. Например, у Tesla валовая маржа составляет 17%, а операционная маржа — 5%. У компании также имеется чистая денежная позиция в $4.4 миллиарда и почти $5 миллиардов задолженности, что вызывает беспокойство.

В целом, Rivian может стать успешной историей, как Tesla; нам предстоит увидеть, как пройдет запуск более доступной модели R2 и модели R3 после нее. Но сейчас Rivian находится на шаткой почве, и я думаю, что это компания, за которой нужно наблюдать.

Стоит ли сейчас покупать акции Rivian Automotive?

Прежде чем покупать акции Rivian Automotive, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов прямо сейчас… и Rivian Automotive не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в предстоящие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $431,111!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,105,521!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 906% — это значительно превышает 195% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 5 февраля 2026 года.

James Hires не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Tesla. Motley Fool рекомендует Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft, General Motors и Volkswagen Ag. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод