Стоит ли покупать акции Plug Power, пока они стоят менее $3?

Аналитики ожидают больших успехов от Plug Power (NASDAQ: PLUG) в 2025 году. Согласно консенсус-оценкам Уолл-стрит, специалист в области водородного топлива должен увеличить продажи примерно на 36% в 2025 году. И только в начале этого месяца Plug Power получила гарантию кредитования в размере 1,66 миллиарда долларов от федерального правительства, чтобы "помочь финансировать строительство до шести объектов в нескольких штатах, которые будут производить чистый водород с использованием собственной технологии электролизеров компании".

Во многих отношениях дела у компании выглядят многообещающе. Но цена акций рассказывает другую историю. За последний год акции потеряли около 25% своей стоимости. Последние несколько недель были особенно трудными, так как цена акций упала значительно ниже отметки в 3 доллара.

Начните свои утренние дни с умом! Просыпайтесь с новостями о рынке в вашем почтовом ящике каждый торговый день. Подпишитесь бесплатно »

Сейчас ли время проявить контркультурный подход и купить эти акциями, которые ожидают успешный финансовый год?

Три вещи, о которых должен знать каждый инвестор Plug Power

Первое, что нужно понять, это то, что недавняя гарантия кредита компании — критически важное финансирование, которое поможет расширить ее присутствие в системе водородного топлива — была выдана при уходящей администрации Байдена. Неясно, будет ли эта гарантия кредита продолжена новой администрацией Трампа.

Причина, по которой это так критично, заключается в том, что бизнес Plug Power очень капиталоемкий. Компания разрабатывает и производит оборудование, которое участвует в строительстве объектов, стоимость которых составляет сотни миллионов долларов. Эта реальность, а также тот факт, что системы водородного топлива — основное технологическое направление Plug Power — все еще не являются конкурентоспособными с альтернативами на ископаемом топливе, приводят к постоянным убыткам для компании, которые руководство компенсирует с помощью государственного финансирования и повторных продаж акций.

Таким образом, это первые две вещи, о которых стоит помнить сейчас. Недавняя победа Plug Power с гарантией кредита далеко не гарантирована, но бизнес останется сильно зависимым от таких программ, чтобы оставаться финансово жизнеспособным.

Последнее, что следует отметить, это то, что, по мнению большинства экспертов, основная отрасль Plug Power — водородная энергетика — вероятно, не станет конкурентоспособной с альтернативами в течение многих лет, если не десятилетий. Например, с 2020 по 2030 год McKinsey & Company прогнозирует, что общий спрос на водород вырастет всего на 40%. Это составит среднегодовой темп роста менее 5%. Большая часть роста спроса на водород, по мнению компании, не будет реализована еще в течение десятилетия, а может быть, и двух.

Все это плохие новости для компании, которая понесла миллиарды убытков за последние годы. За последние 12 месяцев компания зафиксировала отрицательный свободный денежный поток в размере 1,3 миллиарда долларов, продолжая значительно размывать доли акционеров.

Однако за последние пять дней акции Plug Power потеряли еще 30% своей стоимости. Могла ли оценка, наконец, стать стоящей риска в этой struggling-компании?

Это моя стратегия для акций Plug Power

Некоторые компании не стоят инвестиций ни по какой цене. Для меня Plug Power соответствует этому критерию. Станет ли водород основным источником энергии в нашей будущей глобальной экономике? Из-за "секторов, сложных для декарбонизации", таких как производство асфальта и бетона, вероятно, мы увидим постепенно растущий спрос на этот источник топлива. Но любой значительный рост спроса не произойдет в этом году, или даже, возможно, в этом десятилетии. Это проблема для Plug Power, учитывая, что она сегодня генерирует огромные убытки.

Даже если компания увеличит свои продажи на 36%, этого будет недостаточно, чтобы сделать компанию прибыльной. Водород — это захватывающая отрасль для наблюдения, но я бы остался в стороне как инвестор, даже по сегодняшней сниженной цене. Рисков слишком много, чтобы компания выжила в долгосрочной перспективе. И даже если она выживет, это обойдется в тяжелую цену, такую как массовое размывание долей акционеров.

Не пропустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Когда-нибудь у вас было ощущение, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

В редких случаях наша экспертная команда аналитиков выдает рекомендацию "Double Down" для компаний, которые, по их мнению, скоро вырастут. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс на инвестиции, сейчас лучшее время для покупки, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы сделали "double down" в 2009 году, у вас было бы 369,816 долларов!*

Apple: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы сделали "double down" в 2008 году, у вас было бы 42,191 долларов!*

Netflix: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы сделали "double down" в 2004 году, у вас было бы 527,206 долларов!*

Прямо сейчас мы выдаем "Double Down" оповещения для трех невероятных компаний, и, возможно, больше не будет такого шанса в ближайшее время.

*Возврат по рекомендациям Stock Advisor на 27 января 2025 года

Райан Ванзо не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод