Стоит ли покупать акции MP Materials, пока они ниже $50?

Ключевые моменты

MP Materials получает выгоду от стремления правительства США создать внутреннюю цепочку поставок редкоземельных элементов.

Второй завод по производству магнитов, который планируется открыть в 2028 году, может производить около половины от предполагаемого потребления магнитов в США.

Акции в настоящее время торгуются по повышенной оценке, но долгосрочные перспективы по-прежнему выглядят положительно.

MP Materials (NYSE: MP) — это горнодобывающая компания с амбициями стать чемпионом редкоземельных элементов в Америке. На протяжении почти десятилетия она превратила ранее неиспользуемую шахту в Mountain Pass, Калифорния, в единственное крупномасштабное место добычи редкоземельных элементов в Соединенных Штатах.

Конечный продукт этой шахты, изготовленный из переработанных редкоземельных элементов, — это маленький, но критически важный магнит, который поддерживает работу нашего современного мира. Называйте их как хотите — технический термин это магниты из неодима-ферром-бора (NdFeB) — но они встречаются во всем: от смартфонов до электромоторов (EV) и МРТ-аппаратов.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Универсальность этих магнитов, в сочетании с необычной операцией от шахты до магнита, определяющей бизнес MP, сделала акции этого редкоземельного добытчика интересной игрой на рынке поставок местных металлов. Однако акции горнодобывающей компании торгуются почти по 1430-кратной оценке будущих доходов и 37-кратной оценке продаж. Это недешево, даже после того как цена его акций упала примерно на 50% по сравнению с историческими максимумами в прошлом октябре.

Итак, стоит ли покупать MP, пока он торгуется ниже $50? Давайте взглянем на полную картину и посмотрим.

Стратегический игрок в хрупкой цепочке поставок

Чтобы понять рыночные возможности MP Materials, нам необходимо сначала отдалиться и рассмотреть контекст. В двух словах, этот контекст выглядит следующим образом:

Китай доминирует на рынке редкоземельных металлов, обеспечивая примерно 69% производства редкоземельной добычи в 2025 году.

Китай использует это доминирование, контролируя экспорт в США, что создает риски безопасности. Он также может выбрать, чтобы затопить или иссушить рынок редкоземельными элементами, что создает проблемы для американских редкоземельных добытчиков.

В попытке укрепить свою цепочку поставок правительство США заключило стратегическое партнерство с MP Materials на сумму $400 миллионов.

Последний момент имеет решающее значение. Партнерство вступило в силу в прошлом июле и включало не только инвестиции в $400 миллионов, но и гарантированную минимальную цену в $110 за килограмм основного продукта MP Materials, неодим-проземия (NdPr).

Пакет с федеральным правительством, наряду с исторической сделкой с Apple, дал MP достаточно капитала для финансирования строительства второго завода по производству магнитов ("10X"), который, как ожидается, откроется в 2028 году. Завод должен увеличить объем производства магнитов MP до 10 000 метрических тонн в год — примерно эквивалентно количеству магнитов, потребляемых США в 2024 году.

В 2028 году предполагается, что США потребят более 20 000 метрических тонн магнитов — более половины от ожидаемого производства MP. По данным исследования Adamas Intelligence, к 2035 году это число, вероятно, вырастет до более чем 50 000. Если производство магнитов MP сможет справиться с этими требованиями, оно может потенциально вырасти в высокую оценку, которую рынок в настоящее время навязывает ему.

По текущей цене MP имеет рыночную оценку около $9 миллиардов при доходе за 12 месяцев около $225 миллионов. Даже если у MP есть долгосрочный потенциал, эта высокая оценка оставляет мало места для неудач или ошибок.

Так стоит ли покупать акции MP Materials по $50 за акцию? Кратко: у этих акций есть много возможностей для роста в течение следующего десятилетия и более. Я бы умерил ожидания — это шахтер, а не производитель миллионеров — но небольшая инвестиция на длительный срок может быть вознаграждена для терпеливых инвесторов.

Стоит ли сейчас покупать акции MP Materials?

Прежде чем покупать акции MP Materials, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и MP Materials не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 926% — это значительно превосходит 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 7 апреля 2026 года.

Стивен Поррело не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple и держит короткие позиции по акциям Apple. Motley Fool рекомендует MP Materials. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод