Стоит ли покупать акции Madrigal Pharmaceuticals?

Являемся ли мы свидетелями появления нового лидера в области биотехнологий? Madrigal Pharmaceuticals (NASDAQ: MDGL), компания со средней капитализацией, возможно, имеет все шансы стать столь же заметной в этой области, как и большинство ее аналогичных компаний.

Ранее в этом году Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) одобрило препарат "Редиффра" для лечения заболевания печени - неалкогольного стеатогепатита (НАСГ). Это знаменательное событие впечатляет по одной простой причине: многие производители лекарств, в том числе те, у кого гораздо больше опыта и ресурсов, чем у Madrigal, пытались разработать лекарства для лечения НЭШ, но потерпели неудачу.

Madrigal первой вышла на рынок, но достаточно ли этого для того, чтобы ее акции купили? Давайте выясним.

Это еще не все, что можно сказать о Ридиффре.

НАСГ возникает из-за накопления жира в печени. Как следует из названия, это не связано с чрезмерным употреблением алкоголя. Однако, это связано с ожирением и сахарным диабетом 2 типа. НАСГ может привести к образованию рубцов на печени (фиброзу), а также к другим серьезным проблемам со здоровьем.

Одобрение Rezdiffra было долгожданным событием, учитывая, что, наряду с диабетом и ожирением, распространенность НАСГ растет. Существует острая потребность в альтернативных методах лечения, и "Редиффра" поможет удовлетворить эту потребность. Пока все хорошо.

Однако препарат был запущен в производство в рамках ускоренного процесса одобрения, что означает, что для получения полного одобрения ему необходимо получить больше положительных данных об эффективности в ходе подтверждающих испытаний. В противном случае Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) может отозвать препарат с рынка.

Но если этого не произойдет, потенциал Rezdiffra выглядит захватывающим. Madrigal планирует сосредоточить внимание на выпуске своего нового продукта для 315 000 пациентов с НАСГ, которые наблюдаются у специалистов. Некоторые аналитики прогнозируют, что максимальный объем продаж превысит 4 или даже 5 миллиардов долларов.

Конкуренция растет.

Несмотря на то, что Madrigal первой вышла на рынок в Нэшвилле, многие известные производители лекарств сейчас следуют за ней по пятам. В список вошли Eli Lilly и Novo Nordisk, два фармацевтических лидера, с которыми никто не хочет конкурировать в фармацевтической отрасли. У этих двух компаний гораздо больше ресурсов, чем у Madrigal, поэтому они, вероятно, смогут выйти на гораздо более крупный рынок, чем более мелкие биотехнологические компании.

Вот где Madrigal Pharmaceuticals могла бы извлечь выгоду из лицензионного соглашения с более крупной компанией с более солидными карманами. Она почти наверняка смогла бы оказать помощь гораздо большему числу пациентов в США, где, по ее оценкам, диагностировано 1,5 миллиона пациентов с НАСГ.

Кроме того, во всем мире существует значительный и растущий рынок NASH. По некоторым оценкам, 26,5 миллионов человек будут страдать от болезни в

Источник nasdaq.com, автоматический перевод