Стоит ли покупать акции Madrigal Pharmaceuticals?
Ранее в этом году компания Madrigal Pharmaceuticals (NASDAQ: MDGL) выпустила свой первый продукт Rezdiffra. Это был не просто важный прорыв в биотехнологиях среднего бизнеса; препарат Редиффра стал первым препаратом, одобренным Управлением по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) для лечения неалкогольного стеатогепатита (NASH).
Эти позитивные изменения способствовали росту акций Madrigal. С начала года акции выросли почти на 24%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 14% на момент написания этой статьи. Стоит ли покупать Madrigal на текущих уровнях? Давайте выясним.
Конкуренция растет.
НАСГ вызвана накоплением жира в печени, что приводит к образованию рубцов, также известных как фиброз или цирроз, когда заболевание особенно тяжелое. Получение первого разрешения в этой области является большим достижением для Madrigal. Это особенно важно, поскольку FDA не требует, чтобы пациенты проходили биопсию печени перед назначением препарата Редиффра, что делает препарат более доступным.
Однако есть несколько моментов, на которые следует обратить внимание.
Во-первых, Rezdiffra прошла процедуру ускоренного одобрения, что означает, что ей придется пройти постмаркетинговое исследование, чтобы остаться на рынке. Этот нормативный подход помогает лекарствам, которые удовлетворяют неудовлетворенные потребности, быстрее доставляться пациентам, но Madrigal по-прежнему несет ответственность за то, чтобы раз и навсегда доказать эффективность Rezdiffra.
Во-вторых, многие производители лекарств хотят бросить вызов Madrigal на рынке NASH. В список неисчерпывающих входят Eli Lilly, Novo Nordisk, Viking Therapeutics, 89bio и Akero Pharmaceuticals. Неудивительно. По прогнозам аналитиков, в ближайшие годы рынок NASH должен стремительно вырасти.
Быть первым на рынке - это преимущество, тем более что ни один из этих кандидатов не выглядит особенно близким к запуску своих продуктов. Таким образом, Madrigal может за это время завоевать некоторую долю рынка. Однако одна из опасностей заключается в том, что конкурирующие препараты могут сообщать о результатах клинических испытаний на поздней стадии, которые показывают более высокую эффективность по сравнению с "Редиффрой".
Или, что еще хуже, новая терапия "Мадригал" может оказаться неэффективной в ходе постмаркетинговых исследований.
Что будет дальше с "Мадригал Фармасьютикалз"?
Еще одна проблема для Madrigal заключается в том, что у биотехнологической компании нет другого потенциального кандидата. Полагаться на один препарат для повышения эффективности - опасная позиция. Любая предполагаемая проблема с Rezdiffra может привести к падению котировок акций Madrigal Pharmaceuticals. Тем не менее, на данный момент препарат представлен на рынке и выглядит довольно многообещающе. Компания Madrigal планирует охватить 315 000 пациентов с НАСГ первоначальным выпуском препарата, который
Источник nasdaq.com, автоматический перевод