Стоит ли покупать акции Icahn Enterprises?
Icahn Enterprises (NASDAQ: IEP) - холдинговая компания известного инвестора-активиста Карла Икана, который имеет большой опыт успешного выявления недооцененных компаний и активного воздействия на них с целью повышения их стоимости.
Инвесторы могут быть привлечены к этой акции из-за высоких дивидендных выплат. За последние 12 месяцев компания выплатила дивиденды в размере 4 долларов на акцию, что обеспечило ей конечную дивидендную доходность в размере 23,7%. Если вы рассматриваете возможность покупки Icahn Enterprises из-за высоких дивидендных выплат, вам необходимо сначала учесть несколько факторов.
Карл Икан - легендарный инвестор
Карл Икан считает себя ценным инвестором, но он играет гораздо более активную роль в оказании влияния на компании, в которые инвестирует. Он ищет недооцененные компании, которые демонстрируют низкие результаты, приобретает значительную долю в этих компаниях и играет определенную роль в изменении руководства или стратегии компании, чтобы повысить ценность для акционеров.
В 1980-х годах Икан приобрел репутацию "корпоративного рейдера" после своего враждебного поглощения Trans World Airlines и получения прибыли от продажи ее активов. Совсем недавно, в 2014 году, Айкан приобрел долю в eBay и подтолкнул компанию к отделению PayPal, что она и сделала годом позже.
Айкан - легенда в мире инвестиций, но его подход не под силу среднестатистическому инвестору. Хотя Икан считает себя ценным инвестором, его подход к управлению полностью противоположен подходу другого легендарного инвестора, генерального директора Berkshire Hathaway Уоррена Баффета.
Баффет придерживается нейтрального подхода к компаниям, акции которых он покупает, потому что инвестирует в управленческие команды, которым может доверять. В результате Баффет держит акции значительно дольше, в то время как Айкан, как правило, держит их всего пару лет.
Инвестиционные показатели Icahn в последние годы были разочаровывающими
Возможно, инвесторов привлекает подход Айкана, и они захотят ознакомиться с ним через Icahn Enterprises. Однако последние несколько лет были тяжелыми для инвестиционной части Icahn Enterprises. За последние пять лет компания понесла чистый убыток в размере 6,1 миллиарда долларов от продолжающейся деятельности в соответствии с результатами своей инвестиционной деятельности и деятельности холдинговой компании, которые включают процентный доход, прибыли и убытки по акциям и другим инвестициям.
Одной из причин низкой инвестиционной активности Икана была его деятельность по продаже коротких позиций. В последние годы Икан открывал короткие позиции, делая ставку на снижение курса акций, или используя другие инструменты, такие как кредитные дефолтные свопы (CDS), которые являются
Источник nasdaq.com, автоматический перевод