Стоит Ли Покупать Акции DAN Сейчас, После Того Как Они Выросли На 23% С Начала Года?

Производитель автозапчастей Dana Incorporated прилагает все усилия для оптимизации своей деятельности, сосредоточившись на основных рынках сбыта, расположенных на автомагистралях. Повышение эффективности компании не только улучшает ее финансовые показатели, но и укрепляет доверие инвесторов.

В этом году акции Dana выросли примерно на 23%, опередив промышленность и своих ближайших конкурентов - American Axle AXL, BorgWarner BWA и Allison Transmission ALSN.

Сравнение цен и показателей с начала года

Источник изображения: Zacks Investment Research.

На данный момент инвесторы, возможно, задаются вопросом: будет ли у этого роста продолжение или пришло время зафиксировать прибыль? Давайте проанализируем результаты Dana за 2024 год, прогноз на 2025 год и ключевые фундаментальные показатели, чтобы понять, стоит ли по-прежнему покупать акции.

Основные результаты Dana за 2024 год

В 2024 году объем продаж компании составил 10,3 миллиарда долларов, что на 2,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за снижения спроса как на электромобили (EV), так и на двигатели внутреннего сгорания (ICE). Кроме того, во второй половине прошлого года спрос на внедорожную технику снизился, что ограничило выручку.

Несмотря на снижение выручки, показатель EBITDA за весь год вырос на 4,7% до 885 миллионов долларов благодаря мерам по сдерживанию затрат. Компания начала получать прибыль от консолидации завода и оптимизации производственных площадей. Рентабельность по EBITDA выросла на 60 базисных пунктов по сравнению с 2023 годом и составила 8,6%. Компания Dana зарегистрировала свободный денежный поток (FCF) в размере 70 миллионов долларов против оттока в размере 25 миллионов долларов в 2023 году, чему способствовали повышение прибыльности и снижение капитальных затрат.

Чистый объем новых продаж Dana за три года составляет 650 миллионов долларов, из которых 150 миллионов ожидаются в 2025 году, 300 миллионов - в 2026 году и 200 миллионов - в 2027 году.

По итогам четырех кварталов компания DANA превзошла прогнозы по прибыли в два раза при таком же количестве промахов.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Оптимизирована структура портфеля и затрат, чтобы помочь компании DANA

Компания Dana предпринимает смелые шаги для укрепления своего бизнеса и повышения прибыльности. У компании есть две ключевые стратегии — план масштабного сокращения затрат и реорганизация портфеля.

Во-первых, Dana планирует сократить расходы на 300 миллионов долларов к 2026 году, чтобы повысить рентабельность по EBITDA даже при снижении выручки. План предусматривает снижение сложности, накладных расходов и оптимизацию операционной деятельности. Руководство значительно сокращает коммерческие, общие и административные расходы во всех подразделениях. Кроме того, будут сокращены расходы на инженерные разработки в связи с более медленным внедрением электромобилей. В результате Dana ожидает, что скорректированная рентабельность по EBITDA вырастет до 8,1-8,6% в 2025 году и 9,5-10,5% в 2026 году.

Во-вторых, Dana оптимизирует

Источник nasdaq.com, автоматический перевод