Стоит ли покупать акции Costco перед отчетом о доходах за второй квартал?
Costco Wholesale Corporation COST готовится представить результаты своего второго квартала финансового 2026 года 5 марта после закрытия рынка, и инвесторы сталкиваются с важным решением: следует ли им покупать акции сейчас или удерживать свои текущие позиции? Учитывая ожидания по прибыли и рыночные условия, крайне важно оценить ключевые факторы, влияющие на результаты Costco, и узнать, предлагает ли акция привлекательную точку входа перед отчетом за второй квартал.
Стратегические инвестиции Costco, ориентированный на клиента подход, инициативы в области товаров и акцент на росте членства позволили компании успешно ориентироваться в рыночной среде. Эти сильные стороны привели к приличному росту продаж и прибыли, позиционируя COST как защитную акцию для потребителей.
Аналитики оптимистично настроены относительно предстоящей прибыли Costco. Консенсус-прогноз Zacks для доходов во втором квартале финансового года составляет 69,22 миллиарда долларов, что предполагает увеличение на 8,6% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. В части прибыли консенсус-прогноз улучшился на несколько центов до 4,53 долларов за акцию за последние 30 дней, что подразумевает рост на 12,7% в годовом исчислении.
У Costco среднее значение неожиданности прибыли за последние четыре квартала составляет 0,5%. В последнем отчетном квартале эта компания из Иссаквы, штат Вашингтон, превзошла консенсус-прогноз Zacks на 1,9%.
Что предсказывает модель Zacks о прибыли COST за Q2
Пока инвесторы готовятся к объявлению результатов второго квартала Costco, возникает вопрос о том, будет ли превышение ожиданий по прибыли или нет. Наша проверенная модель предсказывает, что в этот раз, скорее всего, будет превышение ожиданий по прибыли для Costco. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Strong Buy), 2 (Buy) или 3 (Hold) увеличивает шансы на превышение ожиданий по прибыли, что имеет место в данном случае. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.
У Costco Earnings ESP составляет +0,87%, и компания имеет рейтинг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.
Цена акций Costco Wholesale Corporation, консенсус и неожиданность EPS
Ключевые факторы Costco
Стратегии роста Costco, конкурентные цены и бизнес-модель, ориентированная на членство, играют ключевую роль в ее устойчивом успехе. Предлагая товары по сниженным ценам, компания привлекает покупателей, стремящихся к ценности и удобству. Платежеспособность компании при оптовых закупках и эффективное управление запасами позволяют ей удерживать низкие цены. Этот дисциплинированный подход к ценообразованию помогает Costco поддерживать стабильный поток клиентов и высокие объемы продаж. Ожидается, что эти факторы окажут положительное влияние на общие результаты. Консенсус-прогноз Zacks предполагает рост сопоставимых продаж на 6,5% за обсуждаемый квартал.
В своем последнем отчете о продажах за январь Costco сообщила, что чистые продажи за четыре недели, завершившиеся 1 февраля 2026 года, увеличились на 9,3% по сравнению с предыдущим годом и составили 21,33 миллиарда долларов. Этот рост был поддержан сильными показателями сопоставимых продаж по регионам и значительным вкладом от каналов электронной коммерции. Общие сопоставимые продажи за этот период выросли на 7,1%, поддержанные ростом на 5,8% в США, 11,4% в Канаде и 9,5% на других международных рынках.
Кроме того, расширяющаяся база членов, растущая доля более ценных членств Executive и молодая когорта, входящая в систему, указывают на устойчивый доход от членских взносов. Costco продвигает автоматическое продление, улучшая целевую цифровую коммуникацию и добавляя новые преимущества для членов, такие как продленные часы работы складов, чтобы укрепить вовлеченность и повысить лояльность. COST улучшает онлайн-опыт, обновляя страницы товаров, улучшая поиск и внедряя новую персонализацию, которая рекомендует актуальные товары на основе истории поиска членов. Консенсус-прогноз для дохода от членских взносов предполагает увеличение на 11,6% до 1,332 миллиарда долларов за рассматриваемый квартал.
Costco постоянно развивает свои предложения, чтобы соответствовать изменяющимся требованиям рынка, регулярно обновляя свой ассортимент, включая повседневные товары и уникальные товары с высоким спросом, чтобы привлечь разнообразные группы потребителей. В то же время продолжающиеся инвестиции в технологии и логистику укрепляют бесшовную многоканальную экосистему. Консенсус-прогноз Zacks предполагает рост на 20,7% в сопоставимых продажах, поддерживаемых цифровыми технологиями.
С ясным акцентом на предоставление ценностных предложений Costco остается в хорошей позиции для продолжения успеха в динамичной розничной среде. Тем не менее, важно признать наличие определенных неблагоприятных факторов, включая инфляционные давления, которые могут представлять собой вызовы. Более того, маржи остаются критической областью для мониторинга, с потенциальными проблемами, вытекающими из любого снижения коэффициента SG&A.
Рынок акций Costco
Costco, который конкурирует с Dollar General Corporation DG, Ross Stores, Inc. ROST и Target Corporation TGT, увидел, что его акции упали на 5,9% за последний год на фоне роста отрасли на 9,1%. В то время как акции Dollar General и Ross Stores выросли на 107,6% и 45,1% соответственно, акции Target снизились на 7,6% за указанный период.
Соответствует ли Costco критериям инвестиционной ценности?
С точки зрения оценки, Costco в настоящее время торгуется с премией по сравнению с конкурентами в отрасли. Прогнозируемое соотношение цена/прибыль (P/E) на ближайшие 12 месяцев составляет 46,76, что выше среднего показателя по отрасли в 33,25 и 22,72 по S&P 500. Тем не менее, акции торгуются ниже своего медианного уровня P/E в 47,77, наблюдаемого за последний год. Эта оценка предполагает, что хотя Costco торгуется ниже исторического пика, инвесторы платят премию по сравнению с ожидаемым ростом прибыли.
Costco торгуется с премией по сравнению с Target (с прогнозируемым соотношением P/E на ближайшие 12 месяцев 14,70), Ross Stores (28,36) и Dollar General (21,56).
Costco: Покупать, удерживать или продавать перед Q2?
Costco остается основным ритейлером с сильными фундаментальными показателями, поддерживаемым своей устойчивой моделью, ориентированной на членство, стабильными тенденциями трафика, расширяющимися цифровыми возможностями и дисциплинированной стратегией, сосредоточенной на ценности. Компания продолжает эффективно работать, и краткосрочная динамика выглядит конструктивной перед публикацией отчетности. Однако премиальная оценка акций предполагает, что большая часть их качества и стабильности уже учтена в цене, оставляя меньше места для ошибок. Для существующих инвесторов поддержание позиций выглядит разумным, учитывая защитные характеристики Costco и долгосрочные драйверы роста. Для потенциальных инвесторов может быть разумно дождаться ясности после отчетности или более привлекательной точки входа перед началом новых позиций, вместо того чтобы агрессивно покупать перед отчетом.
Глава исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"
Наша команда экспертов только что представила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, поднимется выше всего.
Этот лучший выбор — малознакомая компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся успешными, но эта акция может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые были на пути к удвоению, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.
Бесплатно: смотрите нашу топовую акцию и 4 соперника
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод