Стоит ли покупать акции Carvana после превышения ожиданий в четвертом квартале?

Carvana CVNA выделяется после публикации рекордных результатов за четвертый квартал и полный год вчера вечером, что привело к росту акций на 3% в среду. Лидер электронной коммерции продал 163,522 автомобиля в четвертом квартале и почти 600,000 автомобилей всего за 2025 год. Оба показателя являются новыми рекордами и представляют собой рост на 43% в годовом исчислении. Будучи одним из лучших исполнителей на рынке, акции Carvana выросли на ошеломляющие 2,400% за последние три года, но на 25% от исторического максимума в $486 за акцию, который был достигнут в январе. Это определенно делает актуальным вопрос, стоит ли покупать акции Carvana после их выдающихся результатов за четвертый квартал.

Результаты Carvana за четвертый квартал

Carvana сообщила о повышении прибыли и выручки, вызванном сильным спросом на подержанные автомобили на фоне более широких экономических факторов. Рекордные продажи за четвертый квартал составили $5.6 миллиарда, что на 58% больше, чем $3.54 миллиарда в прошлом году и на 7% выше оценок в $5.22 миллиарда. Что еще более удивительно, EPS за четвертый квартал составил $4.22, что на 273% превысило ожидания в $1.13 и резко возросло с $0.56 за акцию годом ранее. Огромный позитивный сюрприз пришел в то время, когда Carvana показала сильный рост по всем основным показателям прибыльности, включая чистую прибыль, операционную прибыль и валовую прибыль, а также улучшила денежный поток. Примечательно, что денежный поток от операционной деятельности Carvana увеличился на 617% в годовом исчислении до $430 миллионов, что сигнализирует о том, что сила заработка не была просто бухгалтерскими уловками и что бизнес генерирует реальные деньги.

Результаты за полный год и стратегические цели

В завершение финансового 2025 года общие продажи Carvana возросли на 49% до пика в $20.3 миллиарда с $13.67 миллиарда в 2024 году. Чистая прибыль увеличилась более чем на $1 миллиард до $1.9 миллиарда. Это соответствует росту EPS за полный год на 405% до рекордных $8.04 по сравнению с $1.59 за акцию в 2024 году. Другие ключевые моменты за полный год включали рекордный EBITDA в $2.2 миллиарда, что на более чем $850 миллионов больше в годовом исчислении. Хотя Carvana не предоставила формальных прогнозов, компания заявила, что ее самой важной целью на 2026 год является значительный рост в продаже розничных единиц и скорректированного EBITDA. Примечательно, что Carvana прогнозировала последовательный рост в продаже розничных единиц и скорректированного EBITDA в первом квартале.

Мониторинг оценки Carvana

Убедительно, акции Carvana торгуются по гораздо более разумному мультипликатору впереди прибыли 43X. Начав торговаться ближе к эталонному S&P 500 и среднему показателю отрасли Zacks Internet-Commerce, CVNA предлагает хорошую скидку по сравнению с медианой около 68X впереди прибыли с момента достижения прибыльности. В терминах цены к будущей выручке, CVNA торгуется примерно на уровне с отраслевым средним показателем ниже 3X, что является скидкой по сравнению с 5X для S&P 500.

Итог

В настоящее время акции Carvana имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Однако после того как они значительно превысили ожидания по прибыли, рейтинг "Купить" может быть на подходе, так как пересмотры EPS, вероятно, будут иметь тенденцию к росту для FY26. С учетом того, что CVNA начинает соответствовать своей высокой оценке, откат от исторического максимума в $486 за акцию стал более привлекательным, так как страхи пузыря начинают утихать.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как #1 любимая акция для роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете проходят мимо внимания Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "домашних пробежек" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод