Стоит ли покупать акции AMD после резкого падения?

Ключевые моменты

Бизнес AMD в области центров обработки данных находится на переломном этапе.

Её бизнес по производству ЦПУ процветает.

Недавнее падение акций является переоценкой, что делает акции AMD более привлекательными.

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) сообщила о значительном росте выручки и прибыли, когда компания объявила о результатах четвёртого квартала 3 февраля 2026 года. Тем не менее, акции полупроводниковой компании упали более чем на 20% на фоне беспокойства о более слабом, чем ожидалось, прогнозе на первый квартал 2026 года.

Эти резкие падения часто представляют собой значительные возможности для покупки для инвесторов. Стоит ли покупать акции AMD после их резкой распродажи? Вот три причины, почему я считаю, что ответ однозначный — "да".

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о компании, о которой мало кто знает, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

1. Бизнес в области центров обработки данных находится на переломном этапе

AMD ожидает, что выручка за первый квартал вырастет на 32% по сравнению с прошлым годом и составит около 9,8 миллиарда долларов, плюс-минус 300 миллионов. Однако этот прогноз выручки отражает последовательное снижение примерно на 5%, что в первую очередь обусловлено сезонностью в сегментах клиентских (настольных и ноутбучных) процессоров, игр и встроенных систем компании. Продажи этих сегментов обычно снижаются после праздников в четвёртом квартале.

Тем не менее, выручка компании от центров обработки данных будет расти быстрыми темпами в первом квартале, несмотря на снижение продаж в Китае из-за того, что генеральный директор AMD Лиза Су охарактеризовала как "очень динамичную ситуацию", связанную с торговой политикой США. Су отметила, что бизнес AMD в области центров обработки данных находится на "переломном этапе".

В частности, ожидается, что выручка от графических процессоров MI450 компании значительно вырастет позже в этом году. Важно отметить, что Су не считает, что ограничения по поставкам помешают росту AMD в области центров обработки данных.

AMD прогнозирует общий рост бизнеса центров обработки данных более чем на 60% ежегодно в течение следующих трёх-пяти лет, включая 2026 год. Беспокойства по поводу более слабого прогноза на первый квартал, на мой взгляд, выглядят преувеличенными.

2. Бизнес по производству ЦПУ процветает

Хотя графические процессоры для центров обработки данных в значительной степени способствуют росту AMD, бизнес компании по производству ЦПУ продолжает тихо приносить деньги. Выручка сегмента клиентов AMD выросла на 34% по сравнению с прошлым годом в четвёртом квартале до рекорда в 3,1 миллиарда долларов. Компания сообщила о рекордных продажах серверных ЦПУ за квартал как для облачных, так и для корпоративных клиентов. AMD завершила 2025 год с наибольшей долей рынка серверных ЦПУ за всю историю.

Аналитики KeyBanc (NYSE: KEY) недавно отметили, что ЦПУ Turin от AMD практически распроданы на 2026 год. Спрос на эти процессоры стремительно растёт на фоне быстрого увеличения расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта (ИИ) среди гипермасштабных компаний, включая Amazon (NASDAQ: AMZN), материнскую компанию Google Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) и Microsoft (NASDAQ: MSFT).

3. Переоценка

Даже после недавнего падения, акции AMD могут показаться дорогими на первый взгляд. Их акции торгуются по коэффициенту 38 к ожидаемым прибылям. Но хотя это было бы преувеличением называть AMD акциями со скидкой, распродажа привела к переоценке, что делает производитель чипов намного более привлекательным.

Я думаю, что это особенно верно, учитывая перспективы роста AMD. Соотношение цены к прибыли к росту (PEG) акций составляет 0,52, что основано на прогнозах роста прибыли Wall Street на пять лет, подчеркивает эту точку зрения.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Advanced Micro Devices?

Прежде чем покупать акции Advanced Micro Devices, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Advanced Micro Devices не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, вы бы сегодня имели 432 297 долларов!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, вы бы сегодня имели 1 067 820 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 894% — это результат, который значительно превосходит рынок по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 6 февраля 2026 года.

Кит Спайтс имеет доли в Alphabet, Amazon и Microsoft. Motley Fool имеет доли в и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon и Microsoft. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод