Стоит ли покупать акции Altria Group из-за дивиденда с доходностью 6,1%?

Ключевые моменты

Доходность Altria обычно была высокой и значительно превышала среднюю доходность S&P 500.

Тем не менее, компания испытывает трудности с генерацией значительного роста и сталкивается с неопределенным будущим.

Общие доходы акций за последнее десятилетие были довольно скромными.

Altria (NYSE: MO) на протяжении многих лет была одной из лучших акций для роста дивидендов для инвесторов. И сегодня ее доходность составляет невероятные 6,1%. Это более чем в пять раз выше средней доходности S&P 500, равной 1,1%. С точки зрения денежного потока, это означает дополнительные $500 в годовых дивидендных доходах при инвестиции в $10,000, сделанной в табачном гиганте.

Но когда доходность так высока, возникает вопрос, безопасна ли она. Хотя акции Altria в последнее время растут, можно утверждать, что они должны расти еще быстрее, учитывая их привлекательную доходность. Не упускают ли инвесторы из виду невероятно хорошую дивидендную акцию, или есть веская причина избегать Altria?

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о компании, о которой мало кто знает, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Доходность Altria на самом деле ниже нормы

Возможно, вас удивит, что, хотя доходность Altria может казаться высокой в данный момент, на самом деле она низкая по сравнению с тем, что она averaged за последнее десятилетие. Были времена, когда ее доходность превышала 7% и даже доходила до двузначных чисел. Доходность может быстро изменяться в результате изменения цены акций, но в большинстве случаев это был довольно высокодоходный актив за последние 10 лет.

Altria также на протяжении десятилетий повышает свои дивиденды, предоставляя инвесторам огромный стимул для покупки и удержания. И компания по-прежнему ожидает роста дивидендов на уровне одного знака в предстоящие годы.

Дивиденд высокий, но также высоки и риски, связанные с акцией

Хотя дивиденды Altria были надежными на протяжении десятилетий, я бы посоветовал обходить бизнес стороной, учитывая риски, которые он содержит. Уровень потребления табака снижается на протяжении многих лет, и существует множество неопределенностей относительно того, откуда придет будущий рост компании. Хотя дивиденд может казаться устойчивым сегодня, под вопросом, будет ли это так в долгосрочной перспективе. В прошлом году компания заработала $20,1 миллиарда выручки, без учета акцизных налогов, что является снижением примерно на 2% по сравнению с предыдущим годом. Рост для Altria был труднодостижим, и вряд ли это изменится в ближайшее время.

Существует множество других акций с высокой доходностью дивидендов, и Altria просто не выглядит стоящей риска. Ее коэффициент выплат составляет около 100%, и если компании потребуется направить больше наличных средств на инициативы по росту, дивиденд может стать необходимой жертвой.

За последние 10 лет общие доходы акций Altria (включая дивиденды) составили около 120% — значительно меньше, чем прирост S&P 500, превышающий 310% за этот период. Если вы инвестируете исключительно ради дивидендов, вы можете упустить более значительные доходы.

Стоит ли купить акции Altria Group прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Altria Group, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Altria Group не входит в их число. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $523,599! Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,118,640!

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 951% — это значительно превосходит 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 3 марта 2026 года.

Дэвид Ягелски, CPA не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод