Стоит ли покупать акции Albemarle после роста на 61% за 3 месяца?

Акции компании Albemarle Corporation (ALB) выросли на 60,8% за последние три месяца, что превышает рост сектора Zacks Chemical - Diversified на 22,9% и увеличение S&P 500 на 2,1%. Ралли было вызвано лучшими, чем ожидалось, финансовыми показателями компании, поддержанными ростом объемов в сегменте хранения энергии и усилиями по сокращению затрат, а также восстановлением цен на литий на фоне растущего спроса и нехватки предложения.

Конкуренты ALB, Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. (SQM) и Rio Tinto Group (RIO), за тот же период выросли на 37,1% и 37,7% соответственно.

Трехмесячная ценовая динамика ALB

Технические индикаторы показывают, что ALB в настоящее время торгуется выше своей простой скользящей средней (SMA) за 200 дней и SMA за 50 дней. После золотого кроссовера 3 сентября 2025 года SMA за 50 дней находится выше SMA за 200 дней, что указывает на бычий тренд.

Albemarle торгуется выше SMA за 50 дней

Давайте рассмотрим фундаментальные показатели ALB для более глубокого анализа акций.

ALB извлекает выгоду из расширения проектов, повышения производительности и роста цен

Albemarle хорошо позиционирована для получения выгоды от долгосрочного роста рынка лития для батарей. Рынок литиевых батарей и хранения энергии остается сильным, особенно для электрических транспортных средств (EV), что предлагает компании значительные возможности для разработки инновационных продуктов и расширения мощностей. Ожидается, что спрос на литий вырастет на фоне значительного проникновения EV на глобальный рынок. ALB прогнозирует, что спрос на литий будет расти с составным годовым темпом роста (CAGR) от 15% до 30% с 2024 по 2030 год.

Компания стратегически реализует свои проекты, направленные на увеличение глобальной мощности по переработке лития. Она сосредоточена на инвестициях в проекты с высокой доходностью для повышения производительности. Здоровый спрос со стороны клиентов, расширение мощностей и улучшение производительности заводов поддерживают объемы. ALB наблюдала рост объемов продаж в своем подразделении хранения энергии в третьем квартале 2025 года на фоне рекордного производства на своих интегрированных перерабатывающих мощностях. Проект повышения урожайности Salar в Чили достиг 50% операционной загрузки. Увеличение мощностей на заводе по переработке лития Meishan в Китае также идет быстрее графика.

Albemarle также предпринимает агрессивные меры по сокращению затрат и повышению производительности на фоне падения цен на литий. Компания ожидает достичь примерно 450 миллионов долларов США экономии и повышения производительности за весь 2025 год, превысив свою первоначальную цель в 300-400 миллионов долларов. ALB предпринимает действия для поддержания своей конкурентной позиции, включая начало комплексного анализа структуры затрат и операций, оптимизацию сети переработки и сокращение капитальных затрат. Она снизила прогноз капитальных затрат на 2025 год до около 600 миллионов долларов.

Рост цен на литий, вызванный сильным спросом со стороны электромобилей и систем хранения энергии, а также сбоями в поставках из-за недавних сокращений поставок в Китае, также должны способствовать результатам ALB. Цены на литий в последнее время восстановились от низких уровней, поддержанные сокращением предложения и сильным спросом как в Китае, так и в глобальном масштабе.

Сильное финансовое здоровье поддерживает распределение капитала ALB

Albemarle продолжает стремиться к увеличению стоимости для акционеров, используя здоровые денежные потоки и сильную ликвидность. На конец третьего квартала 2025 года у ALB была ликвидность около 3,5 миллиарда долларов, включая наличные и эквиваленты наличных в размере около 1,9 миллиарда долларов. Операционный денежный поток составил около 893,8 миллиона долларов за первые девять месяцев 2025 года, что на 29% больше, чем за аналогичный период прошлого года. ALB ожидает получить свободный денежный поток в размере 300-400 миллионов долларов за весь 2025 год, что обусловлено сильной конверсией наличности, снижением капитальных затрат и мерами по повышению производительности.

Компания продолжает сосредоточиваться на поддержании выплаты дивидендов. Она увеличила свои квартальные дивиденды в 30-й раз подряд. ALB предлагает дивидендную доходность в 1% по текущей цене акций. Поддерживаемая здоровыми денежными потоками и надежным финансовым состоянием, дивиденды компании воспринимаются как безопасные и надежные.

Оценки ALB отражают позитивные настроения

Консенсус-прогноз Zacks по ALB на 2025 год был пересмотрен вверх за последние 60 дней. Консенсус-прогноз на 2026 год также увеличивался за тот же период.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли ALB на 2025 год в настоящее время составляет убыток в 70 центов, что предполагает увеличение на 70% по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что прибыль вырастет примерно на 720,6% в 2026 году.

Взгляд на оценку ALB

ALB в настоящее время торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка 3,53, что значительно выше уровня отрасли. Она торгуется с премией к Sociedad Quimica и Rio Tinto. У Albemarle в настоящее время оценка стоимости D, тогда как у Rio Tinto и Sociedad Quimica оценка стоимости B.

Заключение: покупайте акции ALB

Albemarle извлекает выгоду из роста объемов лития благодаря расширению проектов и мерам по увеличению глобальной мощности переработки лития и производительности. ALB хорошо позиционирована для использования значительных возможностей роста на рынке лития для батарей, поддерживаемых глобальным переходом к электромобилям. Улучшающиеся цены на литий на фоне растущего спроса и ограничений предложения также создают положительные перспективы.

Растущие прогнозы по прибыли и надежный рост еще больше усиливают привлекательность ALB. Хотя ALB торгуется с премией, оценка хорошо поддерживается ее сильными фундаментальными показателями и потенциалом прибыли. Мы рекомендуем инвесторам обратить внимание на этот актив с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) сейчас, так как у него есть солидные перспективы роста.

Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Только что выпущено: лучшие 10 акций Zacks на 2026 год

Поспешите – вы все еще можете успеть на наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Выловленные директором исследований Zacks Шеразом Миа, этот портфель продемонстрировал потрясающие и стабильные результаты.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые топ-10 акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод