Стоит ли оставить акции Henry Schein в вашем портфеле на данный момент?

Совместное предприятие Henry Schein, Inc. HSIC, Henry Schein One, демонстрирует сильный рост в своих основных продуктах и вводит новые решения. Устойчивое партнерское сотрудничество компании помогает ей стремиться к целям, которые обеспечивают доступ к дополнительным линейкам продуктов. Инвесторы обеспокоены негативными факторами, такими как медленный макроэкономический сценарий и жесткая конкуренция, которые могут повлиять на операции Henry Schein.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 6,4% по сравнению с ростом в 7,7% в отрасли. Индекс S&P 500 за тот же период вырос на 17,6%.

Ведущий дистрибьютор медицинских продуктов и услуг имеет рыночную капитализацию в $8,29 миллиарда. Henry Schein превзошел прогнозы по прибыли в трех из последних четырех кварталов и не дотянул в одном, обеспечив средний сюрприз в 2,1%.

Факторы, способствующие росту акций HSIC

Henry Schein One имеет потенциал: Henry Schein выглядит оптимистично по поводу своего совместного предприятия в области стоматологических технологий (JV), Henry Schein One. На протяжении 2025 года глобальный рост Henry Schein One был обусловлен продолжающейся миграцией к его облачным решениям для управления практикой, Dentrix Ascend и Dentally. В четвертом квартале программное обеспечение для управления практикой Henry Schein One показало рост. В соответствии с этим, у компании сейчас более 11 000 клиентов, подписанных на Dentrix Ascend и Dentally.

Henry Schein совершил несколько значимых шагов в 2025 году, включая новое партнерство с Amazon Web Services (“AWS”). В рамках этого сотрудничества генеративные ИИ-технологии AWS будут интегрированы в экосистему Henry Schein One, включая Dentrix, Dentrix Ascend и Dentally, чтобы открыть новую эру стоматологии на основе ИИ.

Кроме того, Henry Schein и Henry Schein One представили LinkIt, бесшовный цифровой рабочий процесс, который позволяет стоматологическим командам, использующим Dentrix, легко подключаться к различным системам цифровой визуализации, планирования и дизайна.

Расширение через приобретения и партнерства: Рост доходов Henry Schein последовательно поддерживался нишевыми приобретениями и партнерствами. В декабре 2025 года Henry Schein расширил свое соглашение с vVARDIS, став эксклюзивным дистрибьютором в США продукта бездолгового Curodont Repair Fluoride Plus во всех сегментах стоматического рынка.

В августе 2025 года Henry Schein подписал стратегическое партнерство с Oral Genome, ведущим инноватором в области слюнного тестирования. Целью сотрудничества является внедрение передовых тестов слюны Oral Genome в масштабах страны через дистрибьюторские каналы Henry Schein.

В январе 2025 года Henry Schein завершил приобретение Acentus, национального медицинского поставщика, специализирующегося на поставках непрерывных мониторов глюкозы (CGMs). Приобретение расширяет платформу медицинских продуктов для домашнего ухода Henry Schein. Также была приобретена R. Weinstein, Inc. для расширения на Гавайских островах.

Изображение: Zacks Investment Research

Негативные факторы для акций HSIC

Макроэкономические вызовы: Текущая макроэкономическая обстановка по всему миру влияет на финансовые операции Henry Schein. В частности, колебания обменных курсов, инфляция и рецессия негативно сказываются на операционных результатах компании. При постоянном макроэкономическом давлении HSIC может испытывать трудности в контроле за своими затратами на выручку и операционные расходы.

В четвертом квартале валовая прибыль Henry Schein сократилась на 19 базисных пунктов (bps) из-за 8% роста стоимости продаж. Расходы SG&A увеличились на 9,5% до $808 миллионов в рассматриваемом квартале. Скорректированная операционная маржа сократилась на 57 bps по сравнению с предыдущим годом.

Жесткая конкуренция: Индустрия дистрибуции медицинских продуктов и услуг в США является высококонкурентной и состоит в основном из национальных, региональных и местных дистрибьюторов. Конкуренция на быстрорастущем рынке ветеринарного здравоохранения также велика. Конкуренция на зарубежном рынке также жесткая. Борьба за долю рынка может негативно сказаться на результатах.

Тренд оценки акций HSIC

Консенсус-прогноз Zacks по EPS HSIC за 2026 год за последние 30 дней увеличился на 3 цента до $5.30.

Консенсус-прогноз Zacks по выручке за 2026 год составляет $13.70 миллиарда, что указывает на рост на 3,9% по сравнению с показателем годом ранее.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе — это Globus Medical GMED, Phibro Animal Health PAHC и Intuitive Surgical ISRG.

Globus Medical имеет доходность по прибыли 5,2%, что значительно выше доходности отрасли в -1,6%. Его прибыль превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не дотянула в одном случае, средний сюрприз составил 18,8%. Акции компании выросли на 15,9% против падения в 7,5% в отрасли за последний год.

GMED в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Phibro Animal Health, имеющая в настоящее время рейтинг Zacks #1, имеет доходность по прибыли 6,1% по сравнению с доходностью в 2,6% в отрасли. Акции компании выросли на 156,6% против падения в 20,5% в отрасли. Прибыль PAHC превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 20,2%.

Intuitive Surgical, имеющая в настоящее время рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли 2,1% против падения в 0,7% в отрасли. Акции компании упали на 6,2% по сравнению с падением в 7,4% в отрасли. Прибыль ISRG превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 13,2%.

Zacks называет акцию #1 в полупроводниках

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие гиганты, как NVIDIA, не производят. Она уникально positioned для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искуственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод