Стоит ли обращать внимание на дивидендную доходность Artisan Partners (APAM)?

ФРС недавно указала на возможность трех снижений ставок и более высокие шансы на мягкую посадку экономики США. Следовательно, сейчас будет разумно следить за фундаментально надежными компаниями, которые также имеют впечатляющую дивидендную доходность. Одной из таких компаний является Artisan Partners Asset Management Inc. APAM.

APAM - компания по управлению инвестициями, специализирующаяся на предоставлении клиентам по всему миру активных инвестиционных стратегий с высокой добавленной стоимостью. Ее инвестиционные команды управляют широким спектром инвестиционных стратегий в США, за пределами США и по всему миру, которые диверсифицированы по классу активов, рыночной капитализации и стилю инвестирования.

APAM регулярно выплачивает квартальные дивиденды и увеличивает их. В январе 2024 года совет директоров компании объявил о выплате переменных дивидендов за четвертый квартал 2023 года в размере 68 центов на акцию по обыкновенным акциям класса А и специальных дивидендов в размере 34 центов на акцию. За последние пять лет компания увеличила дивиденды в 14 раз.

Учитывая цену закрытия последнего дня в 44,40 доллара за акцию, дивидендная доходность Artisan Partners в настоящее время составляет 6,13%. Это впечатляет по сравнению со средним показателем по отрасли в 2,05%, что, в свою очередь, привлекает инвесторов, поскольку свидетельствует о стабильном потоке доходов.

Стоит ли инвестировать в акции Artisan Partners, чтобы получить высокую дивидендную доходность? Давайте ознакомимся с основными принципами компании, чтобы понять ее риски и выгоды для принятия правильного инвестиционного решения.

APAM выплачивает переменные дивиденды, составляющие 80% от генерируемых денежных средств каждый квартал. Компания также выплачивает специальные дивиденды.

Помимо регулярных ежеквартальных выплат дивидендов, совокупные активы Artisan Partners под управлением (AUM) улучшились. Совокупный годовой темп роста Total AUM за пять лет (2018-2023 гг.) составил 9,3%. Усилия компании по совершенствованию и дополнению инвестиционных стратегий способствовали росту AUM.

В будущем улучшение ситуации на мировых фондовых и долговых рынках, наряду со стабилизацией экономики, вероятно, поддержит AUM, способствуя тем самым росту выручки. Наша оценка общего объема AUM предполагает трехлетний среднегодовой показатель на уровне 8% к 2026 году.

За последние пять лет (закончившихся в 2023 году) чистая выручка Artisan Partners выросла в среднем на 3,3% при некоторой волатильности. Рост был в основном обусловлен стабильным балансом AUM. Разнообразные продуктовые предложения и инвестиционные стратегии компании продолжают привлекать инвесторов и, как ожидается, будут способствовать росту выручки в предстоящий период. Мы прогнозируем, что общая выручка вырастет на 11,2%, 8,5% и 7,5% в 2024, 2025 и 2026 годах соответственно.

Artisan Partners поддерживает достойный баланс

Источник nasdaq.com, автоматический перевод