Стоит ли купить акции Chewy до 25 марта?

Ключевые моменты

Акции Chewy упали за последние несколько лет.

Но бизнес стабилизируется, и акции выглядят недооцененными.

Chewy (NYSE: CHWY), крупнейший онлайн-ретейлер товаров для домашних животных в США, сообщит о своих доходах за четвертый квартал и полный год 25 марта. Стоит ли вам купить его акции, которые упали более чем на 70% за последние пять лет, до того, как будут опубликованы эти последние данные?

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Почему акции Chewy упали за последние несколько лет?

Chewy бросил вызов традиционным магазинам товаров для домашних животных, продавая продукцию онлайн, и быстро рос в финансовом 2020 году (который закончился в январе 2021 года), когда больше владельцев домашних животных оставались дома в период пандемии. В том году количество активных клиентов увеличилось на 43%, чистые продажи на активного клиента возросли на 3%, а общие чистые продажи увеличились на 47%. Но, как и многие нишевые игроки в электронной коммерции, Chewy не смог поддерживать этот импульс после окончания пандемии.

Показатели

Финансовый год 2021

Финансовый год 2022

Финансовый год 2023

Финансовый год 2024

9 месяцев 2025

Рост активных клиентов (г/г)

8%

(1%)

(2%)

2%

5%

Рост чистых продаж на активного клиента (г/г)

16%

8%

8%

4%

5%

Рост чистых продаж (г/г)

24%

13%

10%

6%

8%

Когда Chewy завершил свой рост, вызванный пандемией, инфляция и другие макроэкономические факторы сдерживали продажи ненужных товаров для домашних животных. Также усилилась конкуренция со стороны Amazon, который активно расширял свою линейку товаров под собственным брендом.

Стабилизируется ли бизнес Chewy?

За последние два года рост выручки Chewy стабилизировался, так как компания привлекла больше клиентов в свои подписки Autoship, расширила портфель продуктов под собственным брендом, продавала больше интегрированных рекламных объявлений на своем маркетплейсе и предлагала больше планов медицинской страховки для домашних животных. Она также открыла больше клиник ветеринарной помощи и расширила уровень Chewy+, который предоставляет бесплатную доставку, 5% вознаграждений на большинство покупок, эксклюзивные предложения и другие преимущества за 79 долларов в год.

В третьем квартале 2025 года Chewy генерировала 83,9% своих чистых продаж от клиентов Autoship, по сравнению с 79,2% в финансовом 2024 году. Она еще не раскрыла общее количество подписчиков Chewy+.

Когда Chewy опубликует свои доходы за четвертый квартал, инвесторы должны обратить внимание на то, сохранятся ли эти показатели на уровне улучшения. Им также следует посмотреть, продолжит ли расти маржа скорректированной прибыли до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), которая увеличивалась за последние четыре года, поскольку компания сокращает затраты, увеличивая чистые продажи на клиента. Если все эти условия будут выполнены, бизнес может стабилизироваться — даже если его дни быстрого роста закончились.

(CARD)

Стоит ли покупать акции Chewy до 25 марта?

На 2025 год аналитики ожидают, что выручка Chewy и скорректированная EBITDA вырастут на 6% и 25% соответственно. На 2026 год они прогнозируют рост выручки и скорректированной EBITDA на 7% и 24% соответственно, поскольку компания продолжает расширять свою экосистему услуг для клиентов.

С учетом стоимости предприятия в 8,9 миллиарда долларов, Chewy выглядит недооцененным при показателе всего 9 раз скорректированной EBITDA следующего года. Поэтому, если вы ожидаете, что ключевые показатели Chewy продолжат улучшаться в четвертом квартале, то это может быть отличное время для накопления акций компании, которые потеряли популярность.

Стоит ли сейчас покупать акции Chewy?

Перед тем как купить акции Chewy, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Chewy не попал в этот список. 10 акций, которые попали в него, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 495,179 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,058,743 долларов!*

Сейчас стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 898% — это значительно превышает 183% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 23 марта 2026 года.

Лео Сан имеет акции Amazon. Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon и Chewy. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод