Стоит ли инвесторам покупать природный газ, пока его цена ниже $3?

Фьючерсы на природный газ колебались между ростом и падением на прошлой неделе, так как трейдеры оценивали продолжающийся зимний спрос на фоне растущего предложения. Цены на короткое время опустились до $2.75//MMBtu, прежде чем отскочить на фоне краткосрочных прогнозов похолодания. Фьючерсы на апрель закрылись около $2.86 на Нью-Йоркской товарной бирже, показав скромный недельный прирост.

В это время инвесторы могут захотеть обратить внимание на акции, связанные с природным газом, такие как Comstock Resources CRK, EQT Corporation EQT и Antero Resources (AR), которые быстро реагируют на изменения цен на товары.

Фьючерсы на природный газ около $2.80 предлагают тактический вход

Трейдеры все чаще указывают на уровень ниже $3 как на привлекательную зону для краткосрочной покупки, пока зимний спрос сохраняется. Они отмечают, что все, что ниже $3, может предложить тактические возможности, особенно с учетом того, что холодная погода все еще влияет на потребление в ближайшей перспективе.

Консолидация вокруг $2.80 на этой неделе привлекла покупку по Bargain, даже когда более широкие индикаторы оставались осторожными. Цены сначала упали после меньшего, чем ожидалось, вывода из хранилищ, а затем отскочили, так как прогнозы предсказывали еще один раунд холода в некоторых частях Соединенных Штатов.

Данные о запасах природного газа сигнализируют о ограниченном премиуме за риск

Последние данные о запасах подчеркивают, почему ралли struggled to gain traction. Объем рабочей газа в хранилищах сократился на 52 миллиарда кубических футов (Bcf) за неделю, что значительно ниже среднего пяти лет вывода в 168 Bcf. Это резко уменьшило дефицит запасов до всего лишь 7 Bcf по сравнению с 123 Bcf на прошлой неделе.

Запасы сейчас на 141 Bcf выше, чем год назад, примерно на 8% выше уровня прошлого года. С учетом того, что запасы близки к среднему за пять лет, краткосрочные холодные периоды могут ненадолго повысить цены, но общая картина предложения делает длительный скачок менее вероятным.

Рост производства ограничивает ралли на природный газ

Тенденции предложения остаются центральным препятствием. Производство в нижних 48 штатах в среднем составило около 109 Bcf в день в феврале и, как ожидается, будет расти дальше, поскольку новые объекты начнут работать весной и летом.

С учетом роста предложения и ослабления сезонного спроса запасы могут увеличиться позже в этом году. Даже ранние ралли на холодной погоде struggled to lift prices meaningfully, поскольку предложение оставалось сильным. По мере того как производство движется к пиковым уровням к середине 2026 года, подъемы цен, вызванные погодными условиями, могут оставаться краткосрочными, так как обильное предложение вероятно ограничит устойчивый рост.

Перспективы на природный газ требуют осторожности до лета

Рыночные сигналы в настоящее время указывают на защитный тон на протяжении весны и лета. По мере того как холодная погода утихает, цены могут столкнуться с трудностями, чтобы удержаться выше уровня $2.80 на устойчивой основе.

Риски также включают более низкий экспортный спрос и сезонное снижение потребления для отопления. Вместе эти факторы могут оказать давление на фьючерсы на газ, даже если краткие всплески волатильности создадут некоторые благоприятные возможности.

Тем не менее, тактические возможности могут возникнуть во время падений, вызванных погодой, особенно когда цены значительно опускаются ниже $3. Инвесторы, готовые торговать на более коротких временных рамках, могут найти выборочные точки входа.

Заключительное слово

В среднесрочной перспективе фундаментальные факторы имеют осторожный настрой. Пока запасы не сократятся значительно или рост производства не замедлится, устойчивый рост кажется ограниченным. На данный момент дисциплинированное позиционирование и внимание к хорошо капитализированным производителям природного газа, таким как Comstock Resources, EQT Corporation и Antero Resources, могут предложить наиболее сбалансированный подход для инвесторов, работающих на этом рынке.

Comstock Resources: Это независимый производитель природного газа, базирующийся в Фриско, штат Техас, с операциями, сосредоточенными на северном Луизиана и восточном Техасе. Comstock Resources — в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #3 (Удерживать) — полностью сосредоточен на разработке шелей Хейнсвилла и Бозье, двух крупнейших газовых месторождений в Соединенных Штатах. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

CRK занимает большую площадь в Хейнсвилле, что дает ему прямой доступ к росту спроса на СПГ в Мексиканском заливе. Его производство на 100% состоит из природного газа, что делает его одним из самых газозависимых E&P в секторе. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Comstock Resources на 2026 год указывает на рост на 37% по сравнению с прошлым годом. У компании есть средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала примерно 56.9%.

EQT: EQT является ведущим производителем природного газа на внутреннем рынке, основываясь на среднемесячных объемах продаж. С основным акцентом на Аппалачский бассейн, охватывающий Огайо, Пенсильванию и Западную Виргинию, доля природного газа в общем производстве/продажах компании составляет более 90%.

EQT превзошел консенсус-прогноз Zacks по прибыли в каждом из последних четырех кварталов. Производитель природного газа с рейтингом Zacks 3 имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала примерно 13%.

Antero Resources: Это независимый производитель энергии, сосредоточенный на природном газе и жидкостях в Аппалачском бассейне. Штаб-квартира расположена в Денвере, эта компания с рейтингом Zacks #3 разрабатывает низкозатратные активы в шелей Марселлус и Утика, владея примерно 515,000 чистых акров. Смешение производства Antero Resources ориентировано на природный газ и NGL, с минимальным воздействием на нефть. AR также является одним из крупнейших поставщиков природного газа и СПГ в экспортные рынки в США.

Antero Resources поддерживается своим среднепромышленным партнером, Antero Midstream, в котором она владеет примерно 29%. Эта интегрированная структура обеспечивает транспортировку и доступ к рынкам от Аппалачии до побережья Мексиканского залива. Низкий уровень задолженности и стабильные результаты бурения обеспечивают гибкость и поддержку долгосрочного роста. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Antero Resources на 2026 год указывает на рост на 84.2% по сравнению с прошлым годом.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в очень горячей отрасли, готовой к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к росту

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации взлетели на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые 5 акций, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод