Стоит ли инвесторам покупать Molson Coors (NYSE: TAP) наряду с покупкой Skylands Capital на сумму 3 миллиона долларов?

Ключевые моменты

Skylands Capital добавил 70,440 акций TAP, увеличив отчетную стоимость позиции на 2.87 миллиона долларов по сравнению с предыдущим кварталом.

Сделка составила 0.48% от фондовых активов фонда в размере 723.49 миллиона долларов США.

После сделки фонд владел 180,650 акциями, стоимость которых составила 8.17 миллиона долларов (1.13% от AUM).

Этот размер позиции выводит TAP за пределы пятерки крупнейших активов фонда.

Skylands Capital, LLC сообщил о покупке 70,440 дополнительных акций Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP), увеличив свою позицию примерно на 2.87 миллиона долларов, согласно подаче в SEC от 6 ноября 2025 года за период, завершившийся 30 сентября 2025 года.

Что произошло

Согласно подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам США от 6 ноября 2025 года, Skylands Capital увеличил свою долю в Molson Coors на 70,440 акций в третьем квартале 2025 года.

Это увеличило общую долю фонда до 180,650 акций с отчетной рыночной стоимостью 8.17 миллиона долларов.

Теперь позиция составляет 1.13% от отчетных активов фонда.

Что еще нужно знать

Skylands Capital увеличил свою позицию в TAP, которая теперь составляет 1.13% от активов 13F, находясь за пределами пятерки крупнейших активов.

Крупнейшие активы после подачи:

Union Pacific (NYSE:UNP): 53.03 миллиона долларов (7.3% от AUM) по состоянию на 30 сентября 2025 года

Alphabet (NASDAQ:GOOGL): 46.97 миллиона долларов (6.5% от AUM) по состоянию на 30 сентября 2025 года

General Motors (NYSE:GM): 29.31 миллиона долларов (4.1% от AUM) по состоянию на 30 сентября 2025 года

Diebold Nixdorf (NYSE:DBD): 27.75 миллиона долларов (3.8% от AUM) по состоянию на 30 сентября 2025 года

Apple (NASDAQ:AAPL): 27.39 миллиона долларов (3.8% от AUM) по состоянию на 30 сентября 2025 года

По состоянию на 5 ноября 2025 года акции Molson Coors стоили 45.18 долларов, снизившись на 17% за последний год и отстав от S&P 500 на 35 процентных пунктов.

Обзор компании

Выручка (TTM)

11.63 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

1.12 миллиарда долларов

Дивидендная доходность

4.13%

Цена (на момент закрытия рынка 5 ноября 2025 года)

45.18 долларов

Сводка о компании

Molson Coors Beverage Company:

Производит и продает пиво, ароматизированные солодовые напитки, крафтовые и готовые к употреблению напитки под разнообразным портфелем брендов.

Генерирует выручку в основном за счет продажи алкогольных напитков на различных мировых рынках, используя устоявшиеся каналы распределения и признание бренда.

Обслуживает широкую клиентскую базу в Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Molson Coors Beverage Company является ведущим мировым пивоваром с историей, уходящей корнями в 1774 год, работая в крупных масштабах с акцентом на сектор защиты потребителей.

Компания использует широкий портфель устоявшихся брендов и международное распределение.

Мнение

Покупка Molson Coors компанией Skylands Capital является интересной сделкой с точки зрения того, что они удваивают свои инвестиции в убыточную позицию.

С точки зрения Foolish, я обычно стараюсь не поливать свои сорняки и подрезать цветы, поэтому эта сделка противоречит этой концепции.

Тем не менее, с точки зрения компании, это может быть классической возможностью "купить на спаде", особенно с учетом дисконта оценки Molson Coors.

Торгуясь всего по шести кратным EBITDA и с дивидендной доходностью 4.1%, достигнувшей своего самого высокого уровня с 2020 года, компания предлагает потенциал для становления акцией со скидкой.

Однако с учетом того, что миллениалы и поколение Z в США быстро отказываются от алкогольных напитков — особенно пива — ситуация может ухудшиться для Molson Coors в ближайшие годы.

Molson по-прежнему снижен более чем на 50% от своего исторического максимума в 2016 году и, на мой взгляд, выглядит скорее как падающий нож или ловушка для инвесторов, чем настоящая акция со скидкой.

Тем не менее, Molson продолжает генерировать достаточный свободный денежный поток, поэтому, если руководство продолжит выкупать акции и увеличивать дивиденды, то компания может стать выгодной при достаточно низкой оценке, подобно табачным акциям за последние несколько десятилетий.

Глоссарий

AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или компанией.

Активы 13F: Ценные бумаги, о которых сообщают институциональные инвестиционные управляющие в квартальных подачах в SEC по форме 13F.

Сравнение квартал к кварталу: Сравнение финансовых или операционных результатов за один финансовый квартал с другим.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые компанией, деленные на ее цену акций, выраженные в процентах.

Последние двенадцать месяцев (TTM): Период в 12 месяцев, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Сектор защиты потребителей: Отраслевой сегмент, включающий компании, производящие товары первой необходимости, менее чувствительные к экономическим циклам.

Отчетные активы: Инвестиционные активы, которые должны быть раскрыты регуляторам, такие как те, что сообщаются в подачах в SEC.

Размер позиции: Количество или стоимость конкретной ценной бумаги, находящейся в портфеле.

Подача: Официальный документ, представленный регулирующему органу, часто содержащий финансовую или собственническую информацию.

Рыночная стоимость: Текущая общая стоимость ценной бумаги или портфеля на основе рыночных цен.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет советы по акциям, имеет смысл их послушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,034%* — это значительно превышает 191% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 3 ноября 2025 года

Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в Alphabet и Union Pacific. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet и Apple. The Motley Fool рекомендует General Motors и Union Pacific. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Выраженные здесь мнения и взгляды являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод