Стоит ли инвесторам покупать акции Knight-Swift после повышения дивидендов?

В прошлом месяце Knight-Swift Transportation Holdings Inc. KNX заявила, что ее совет директоров объявил о повышении квартальных дивидендов, что подтверждает приверженность компании увеличению стоимости для акционеров и подчеркивает уверенность в своем бизнесе.

Акции с дивидендной выплатой обеспечивают стабильный доход и имеют меньшую вероятность значительных колебаний цен. Дивидендные акции являются надежным способом создания богатства, так как выплаты обычно служат защитой от экономической неопределенности, подобной текущей ситуации.

В связи с этим возникает естественный вопрос: должны ли инвесторы сейчас покупать, держать или продавать акции KNX? Для того чтобы сделать это определение, требуется более глубокий анализ. Прежде чем углубляться в инвестиционные перспективы KNX, давайте взглянем на ее финансовые показатели.

Недавнее увеличение дивидендов KNX на 11,1%

12 февраля 2026 года совет директоров Knight-Swift одобрил повышение дивидендов на 11,1%, увеличив квартальные денежные дивиденды до 20 центов на акцию (80 центов в год) с 18 центов (72 цента в год). Повышенные дивиденды, как ожидается, будут выплачены 23 марта 2026 года акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 6 марта. Этот шаг отражает намерение KNX использовать свободные денежные средства для увеличения доходности своих акционеров.

С квартальным дивидендом в 20 центов на акцию, доходность дивидендов KNX в настоящее время составляет 1,51%. Knight-Swift ежегодно увеличивала свои квартальные дивиденды в течение семи последовательных лет, что составляет общий рост на 233%. Постоянные и растущие выплаты дивидендов могут побудить инвесторов оставаться в инвестициях, тем самым сдерживая снижение цен. В 2022, 2023 и 2024 годах KNX выплатила дивиденды в размере 78,30 миллиона долларов, 91,14 миллиона долларов и 104,15 миллиона долларов соответственно. В 2025 году KNX выплатила дивиденды в размере 117,44 миллиона долларов. Такие инициативы, ориентированные на акционеров, должны повысить доверие инвесторов и положительно сказаться на конечных результатах.

Другие факторы, способствующие акциям KNX

Помимо того, что Knight-Swift ориентирована на акционеров, компания активно занимается приобретениями для укрепления своего потока доходов, что, вероятно, приведет к росту и расширению маржи.

Knight-Swift активно сократила свой автопарк, чтобы лучше соответствовать спросу, что помогает улучшить использование активов и прибыльность по мере улучшения рыночных условий. В этой связи Knight-Swift 16 марта 2026 года объявила, что заключила сделку с TRANSTEX, лидером в области чистых технологий, предлагающим решения по сокращению выбросов для транспортного сектора. Согласно соглашению, TRANSTEX приобретет активы FleetAero у Knight-Swift. Дисциплина по мощностям является важным фактором поддержки для этой грузоперевозческой компании.

Ценовая динамика акций KNX

Акции KNX за последние шесть месяцев выросли на 34%, превысив рост на 32,4% в транспортной отрасли грузовиков, а также рост других игроков отрасли, таких как Old Dominion Freight Line, Inc. (ODFL) и Landstar System, Inc. (LSTR) за тот же период.

Привлекательная оценка акций KNX

С точки зрения оценки, KNX выглядит дешево. Учитывая прогнозируемый коэффициент цена-продажа за 12 месяцев (P/S-F12M), KNX торгуется со скидкой по сравнению с отраслью.

Акции имеют прогнозируемый P/S-F12M на 12 месяцев 1,08X по сравнению с 2,20X для отрасли за последние пять лет. Прогнозируемый коэффициент P/S-F12M компании также ниже медианного уровня 1,12X за последние пять лет. Эти факторы указывают на то, что оценка акций привлекательна. У KNX оценка по стоимости составляет B.

Факторы, негативно влияющие на акции KNX

Финансовые показатели Knight-Swift обременены ростом операционных расходов. Увеличение вызвано повышением высоких затрат, связанных с зарплатами, вознаграждениями и пособиями, оборудованием, обслуживанием, топливом и другими расходами. В 2025 году расходы на зарплаты, вознаграждения и пособия выросли на 4,7% по сравнению с прошлым годом, в то время как расходы на операции и обслуживание выросли незначительно по сравнению с прошлым годом. В результате общие операционные расходы выросли на 1,2% по сравнению с прошлым годом в 2025 году. Высокие затраты, естественно, оказывают давление на маржу.

По-прежнему высокий уровень инфляции продолжает adversely влиять на потребительские настроения и ожидания роста. При отсутствии признаков снижения затрат на труд и материалы способность передавать эти повышения потребителям определит прибыльность грузоперевозчиков, таких как KNX.

Отрасль грузоперевозок, частью которой является Knight-Swift, уже несколько лет сталкивается с нехваткой водителей. Поскольку старые водители выходят на пенсию, грузоперевозчики испытывают трудности с поиском новых водителей для замены, поскольку низкооплачиваемая работа в основном не привлекает молодое поколение.

Что говорят прогнозы по прибылям для KNX?

Негативные настроения вокруг акций KNX очевидны из того факта, что консенсус-прогноз Zacks по прибылям за первый и второй кварталы 2026 года был пересмотрен в сторону понижения за последние 60 дней. Консенсус-прогноз по прибылям на 2026 и 2027 годы также был пересмотрен в сторону повышения за последние 60 дней.

Несмотря на эти позитивные моменты, мы советуем инвесторам не покупать акции KNX сейчас, поскольку они продолжают страдать от высоких затрат, связанных с зарплатами, вознаграждениями и пособиями, оборудованием, обслуживанием, топливом и другими расходами. Нехватка водителей продолжает оставаться другой серьезной проблемой. Учитывая все эти факторы, мы рекомендуем инвесторам дождаться более подходящей точки входа и не покупать KNX сейчас. Для тех, кто уже владеет акциями, будет разумно оставаться в инвестициях. Текущий рейтинг Zacks компании #3 (Удерживать) подтверждает наш анализ. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства в наше время.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод