Стоит ли инвесторам покупать акции AppLovin после их падения более чем на 40%?

Ключевые моменты

AppLovin демонстрирует огромный рост выручки и имеет чистую прибыль на уровне выше 60%.

Компания занимает сильные позиции в сегменте мобильной рекламы, и недавние прогнозы предполагают, что её динамика будет продолжаться.

Понятно, что люди переоценивают способность ИИ навредить бизнес-моделям программного обеспечения.

AppLovin (NASDAQ: APP) управляет рекламной платформой, которая соединяет компании, желающие размещать рекламу в мобильных приложениях, с компаниями-приложениями, продающими рекламное место. Она стала популярным именем в индустрии adtech несколько лет назад, и её акции взлетели с чуть менее $10 в начале 2023 года до более чем $700 в конце 2025 года.

Инвесторы, которые пропустили этот рост, получили второй шанс. Широкая коррекция среди акций программного обеспечения как услуги (SaaS) привела к снижению акций AppLovin почти на 50% от их рекордных уровней 2025 года. Они всё ещё упали более чем на 40%. Краткий отчет от CapitalWatch также негативно сказался на акциях в начале 2026 года, но, находясь под юридическим давлением, короткий продавец отозвал некоторые из своих обвинений в конце февраля, заявив, что они были "неточными".

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о компании, малоизвестной широкой публике, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Хотя любое большое падение может испугать инвесторов, это выглядит как возможность для покупки, особенно если AppLovin сможет поддерживать свои темпы роста.

AppLovin демонстрирует рост с чистой прибылью выше 60%

AppLovin является одной из немногих акций роста, которые могут обеспечить сильный рост выручки, сохраняя при этом чистую прибыль выше 60%. Это не единичный случай. Чистая прибыль AppLovin впервые резко возросла в 2024 году, увеличившись с 19,4% в 2023 году до 49% в 2024 году. Затем AppLovin продемонстрировала чистую прибыль на уровне 62,6% в 2025 году.

Рост выручки также не замедлялся в этот период; в Q4 2025 года продажи выросли на 66% по сравнению с прошлым годом. У AppLovin также безупречный баланс. У неё привлекательный текущий коэффициент 3,32, что показывает, что у неё достаточно средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Этот сильный баланс означает, что рост AppLovin устойчив.

Страхи по поводу ИИ преувеличены

Хотя искусственный интеллект (ИИ) помог некоторым компаниям оптимизировать свои услуги и генерировать больше выручки — просто спросите AppLovin — страхи, что эта технология заменит множество предложений программного обеспечения, преувеличены. Этот страх является основной причиной того, что акции AppLovin упали с исторических максимумов. Anthropic выпустила Claude Cowork в январе, и его агентные ИИ-плагины упростили людям возможность заставлять Claude выполнять множество задач, которые до сих пор лучше всего решались с помощью программного обеспечения по подписке.

Беспокойства о том, что ИИ уничтожит бизнес-модели компаний SaaS — SaaSpocalypse — являются причиной того, что индекс S&P Software and Services Select Industry упал примерно на 23% с начала года. Тем не менее, сильные реакции на Уолл-стрит — не новость. Совсем недавно ChatGPT называли "убийцей Google", но Alphabet довольно хорошо адаптируется к ИИ.

Это похоже на то, как CVS Health (NYSE: CVS) увидела, как её стоимость упала почти десять лет назад, когда Amazon (NASDAQ: AMZN) объявила, что входит в фармацевтическую индустрию. Фармацевтический сегмент Amazon стал успешным, но он не уничтожил бизнес CVS. По пути весь этот пессимизм предоставил инвесторам хорошие возможности для покупки акций CVS по скидке.

Та же ситуация может развиваться и для AppLovin. Хотя ИИ-агенты Anthropic могут быть универсальными инструментами, недавнее резкое падение акций программного обеспечения, похоже, является переоценкой.

Одна сильная отчетность может быть всем, что нужно AppLovin, чтобы изменить нарратив и вознаградить новых инвесторов. Их прогнозы предполагают $1,76 миллиарда выручки в среднем за первый квартал, что составит более 50% роста по сравнению с прошлым годом. Они представят свои данные за Q1 6 мая.

В настоящее время акции AppLovin торгуются с P/E коэффициентом 39, что выглядит привлекательно, учитывая её возможности роста и увеличивающиеся маржи. Это чуть выше P/E коэффициента индекса S&P Software and Services Select Industry, но большинство компаний в этом секторе не растут так быстро, как AppLovin.

Стоит ли сейчас покупать акции AppLovin?

Перед тем как купить акции AppLovin, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и AppLovin не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $556,335!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,160,572!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 975% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 15 апреля 2026 года.

Марс Губерти не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet и Amazon. Motley Fool рекомендует CVS Health. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод