Стоит ли инвестировать в SLB (SLB) на основе оптимистичных прогнозов Уолл-Стрит?

При принятии решения о покупке, продаже или удержании акций инвесторы часто полагаются на рекомендации аналитиков. СМИ о изменениях рейтингов этих аналитиков, работающих в брокерских компаниях (или аналитиков "sell-side"), часто влияют на цену акций, но действительно ли это важно?

Прежде чем обсудить надежность рекомендаций брокеров и то, как их использовать в своих интересах, давайте посмотрим, что думают эти тяжеловесы с Уолл-стрит о SLB (SLB).

В настоящее время SLB имеет среднюю рекомендацию брокеров (ABR) 1.43 по шкале от 1 до 5 (Сильная покупка до Сильной продажи), рассчитанную на основе фактических рекомендаций (Покупка, Удержание, Продажа и т.д.), сделанных 27 брокерскими фирмами. ABR 1.43 приближается между Сильной покупкой и Покупкой.

Из 27 рекомендаций, на основании которых рассчитывается текущий ABR, 20 являются Сильной покупкой и четыре - Покупкой. Сильная покупка и Покупка соответственно составляют 74.1% и 14.8% всех рекомендаций.

Тенденции рекомендаций брокеров для SLB

ABR предполагает покупку SLB, но принимать инвестиционное решение исключительно на основе этой информации может быть не лучшей идеей. Согласно нескольким исследованиям, рекомендации брокеров имеют небольшую или вообще не имеют успеха в том, чтобы направлять инвесторов в выборе акций с наибольшим потенциалом для роста цен.

Вы задаетесь вопросом, почему? Личные интересы брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, часто приводят к сильному положительному уклону их аналитиков в оценке. Наши исследования показывают, что на каждую рекомендацию "Сильная продажа" брокерские фирмы назначают пять рекомендаций "Сильная покупка".

Это означает, что интересы этих учреждений не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, что дает мало информации о направлении будущего движения цены акций. Поэтому лучше всего использовать эту информацию для подтверждения собственного анализа или инструмента, который доказал свою высокую эффективность в предсказании движений цен акций.

Zacks Rank, наш собственный инструмент оценки акций с впечатляющей внешне аудированной историей, классифицирует акции на пять групп, начиная с Zacks Rank #1 (Сильная покупка) до Zacks Rank #5 (Сильная продажа), и является эффективным индикатором ценовой динамики акций в ближайшем будущем. Таким образом, использование ABR для подтверждения Zacks Rank может быть эффективным способом принятия прибыльного инвестиционного решения.

Zacks Rank не следует путать с ABR

Хотя и Zacks Rank, и ABR отображаются в диапазоне от 1 до 5, это совершенно разные показатели.

Рекомендации брокеров являются единственной основой для расчета ABR, который обычно отображается в десятичных дробях (например, 1.28). Zacks Rank, с другой стороны, представляет собой количественную модель, предназначенную для использования силы пересмотров прогнозов доходов. Он отображается целыми числами - от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских фирмах, как правило, чрезмерно оптимистичны в своих рекомендациях. Из-за личных интересов своих работодателей эти аналитики выдают более благоприятные оценки, чем поддерживает их исследование, вводя инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем помогая им.

С другой стороны, пересмотры прогнозов доходов находятся в центре Zacks Rank. Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в пересмотрах прогнозов доходов и краткосрочными движениями цен акций.

Кроме того, разные градации Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых аналитики брокеров предоставляют прогнозы доходов на текущий год. Другими словами, в любой момент времени этот инструмент поддерживает баланс среди пяти присваиваемых рангов.

Еще одно ключевое различие между ABR и Zacks Rank - это актуальность. ABR не обязательно является актуальным, когда вы на него смотрите. Но поскольку аналитики брокеров продолжают пересматривать свои прогнозы доходов, чтобы учесть изменяющиеся бизнес-тенденции компании, а их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда актуален для указания будущих движений цен.

Стоит ли инвестировать в SLB?

Что касается пересмотров прогнозов доходов для SLB, то консенсусный прогноз Zacks на текущий год остался без изменений за последний месяц на уровне $2.92.

Стабильные взгляды аналитиков на перспективы доходов компании, что подтверждается неизменным консенсусным прогнозом, могут быть законной причиной для того, чтобы акции показывали результаты в соответствии с более широким рынком в ближайшей перспективе.

Размер недавнего изменения консенсусного прогноза, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами доходов, привел к Zacks Rank #3 (Удерживать) для SLB. Вы можете увидеть полный список акций с Zacks Rank #1 (Сильная покупка) здесь >>>>

Поэтому может быть разумно немного насторожиться с рекомендацией ABR, эквивалентной Покупке, для SLB.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные фирмы ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут стать более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод