Стоит ли инвестировать в Lowe's (LOW) на основе оптимистичных взглядов Уолл-Стрит?

Рекомендации аналитиков Уолл-стрит часто учитываются инвесторами при принятии решений о покупке, продаже или удержании акций. Сообщения в СМИ о том, что аналитики брокерских компаний (или sell-side) изменяют свои рейтинги, часто влияют на цену акций. Но действительно ли это имеет значение?

Прежде чем обсудить надежность рекомендаций брокеров и как использовать их в своих интересах, давайте посмотрим, что думают эти тяжеловесы Уолл-стрит о Lowe's (LOW).

В настоящее время Lowe's имеет среднюю брокерскую рекомендацию (ABR) 1.73 по шкале от 1 до 5 (Сильная покупка до Сильной продажи), рассчитанную на основе фактических рекомендаций (Покупка, Удержание, Продажа и т.д.), сделанных 31 брокерской компанией. ABR 1.73 приближается к диапазону между Сильной покупкой и Покупкой.

Из 31 рекомендации, которые формируют текущий ABR, 20 являются Сильной покупкой и одна — Покупкой. Сильная покупка и Покупка составляют соответственно 64.5% и 3.2% всех рекомендаций.

Тренды брокерских рекомендаций для LOW

Хотя ABR призывает к покупке Lowe's, может быть неразумно принимать инвестиционное решение, основываясь только на этой информации. Несколько исследований показали ограниченный или нулевой успех рекомендаций брокеров в помощи инвесторам в выборе акций с наилучшим потенциалом повышения цен.

Вы задаетесь вопросом, почему? Заинтересованность брокерских компаний в акциях, которые они покрывают, часто приводит к сильному положительному уклону их аналитиков в оценке этих акций. Наше исследование показывает, что на каждую рекомендацию "Сильная продажа" брокерские фирмы назначают пять рекомендаций "Сильная покупка".

Это означает, что интересы этих учреждений не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, что дает мало информации о направлении будущего движения цены акций. Поэтому будет лучше использовать эту информацию для подтверждения вашего собственного анализа или инструмента, который зарекомендовал себя как высокоэффективный в предсказании движений цен акций.

Zacks Rank, наш запатентованный инструмент оценки акций с впечатляющим externally audited треком, классифицирует акции на пять групп, от Zacks Rank #1 (Сильная покупка) до Zacks Rank #5 (Сильная продажа), и является эффективным индикатором ценовой динамики акций в ближайшем будущем. Поэтому использование ABR для подтверждения Zacks Rank может быть эффективным способом принятия прибыльного инвестиционного решения.

ABR не следует путать с Zacks Rank

Несмотря на то что Zacks Rank и ABR оба представлены по шкале от 1 до 5, это два совершенно разных показателя.

ABR рассчитывается исключительно на основе рекомендаций брокеров и, как правило, отображается с десятичными знаками (например: 1.28). В отличие от этого, Zacks Rank является количественной моделью, позволяющей инвесторам использовать силу пересмотра прогнозов прибыли. Он отображается целыми числами — от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских компаниях, были и остаются чрезмерно оптимистичными в своих рекомендациях. Поскольку рейтинги, предоставленные этими аналитиками, более благоприятны, чем их исследования могли бы поддержать из-за заинтересованности их работодателей, они вводят инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем направляют их.

В отличие от этого, Zacks Rank основывается на пересмотрах прогнозов прибыли. И краткосрочные движения цен акций сильно коррелируют с трендами в пересмотрах прогнозов прибыли, согласно эмпирическим исследованиям.

Кроме того, различные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых аналитики брокеров предоставляют прогнозы прибыли на текущий год. Другими словами, этот инструмент всегда поддерживает баланс среди своих пяти рангов.

Существует также ключевое отличие между ABR и Zacks Rank в отношении актуальности. Когда вы смотрите на ABR, он может быть неактуальным. Тем не менее, поскольку аналитики брокеров постоянно пересматривают свои прогнозы прибыли, чтобы отразить изменения в бизнес-трендах, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда актуален для предсказания будущих цен акций.

Стоит ли инвестировать в LOW?

Смотря на пересмотры прогнозов прибыли для Lowe's, консенсус-прогноз Zacks на текущий год снизился на 0% за последний месяц до $12.69.

Растущее пессимистичное мнение аналитиков о перспективах прибыли компании, что подтверждается сильным согласием среди них в снижении прогнозов EPS, может быть легитимной причиной для падения акций в ближайшем будущем.

Размер недавнего изменения консенсус-прогноза, вместе с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к Zacks Rank #4 (Продажа) для Lowe's. Вы можете увидеть полный список акций с сегодняшним Zacks Rank #1 (Сильная покупка) здесь >>>>

Поэтому было бы разумно воспринимать ABR, эквивалентный Покупке, для Lowe's с долей скепсиса.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или больше в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных "хомранов" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод