Стоит ли инвестировать в этот топовый акционерный капитал в области искусственного интеллекта (AI) как в бесплатные деньги?

Ключевые моменты

Microsoft — это финансовая крепость с мощным импульсом от ИИ.

Акции компании любимы на Уолл-стрит, и на то есть веские причины.

Тем не менее, Microsoft сталкивается с рисками, включая потенциальное замедление расходов на инфраструктуру ИИ.

Как бы вы на это ни смотрели, Microsoft (NASDAQ: MSFT) — это гигант. Ее операционная система Windows используется более чем на 70% настольных ПК. Миллионы людей используют программное обеспечение для продуктивности от Microsoft. Microsoft Azure — второй по величине поставщик облачных услуг. В настоящее время компания уступает лишь Nvidia (NASDAQ: NVDA) по рыночной капитализации. Она является одним из крупнейших бенефициаров мощного импульса искусственного интеллекта (ИИ).

Является ли инвестиция в эти акции лидера ИИ легкой деньгой? Может показаться, что к такому выводу легко прийти. Однако я бы не стал так далеко заходить. Но хотя инвестиции в акции Microsoft и не являются легкой деньгой, я думаю, что это разумный шаг.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Привлекательность Microsoft

Не будет преувеличением сказать, что Microsoft — это финансовая крепость. Технологический гигант заработал ошеломляющие $281.7 миллиарда и прибыль в $101.8 миллиарда в финансовом году 2025, который закончился 30 июня 2025 года. Как выручка, так и прибыль увеличились на 15% по сравнению с предыдущим годом. Microsoft не только огромна, но и гибка.

Что движет этим впечатляющим ростом? В значительной степени — ИИ. На мой взгляд, Microsoft сделала блестящий шаг несколько лет назад, инвестировав в OpenAI и начав с ней сотрудничество. Сегодня компания интегрировала крупномасштабную языковую модель (LLM) GPT-5 от OpenAI в свой ассортимент продуктов. Эта интеграция приносит значительные плоды.

Спрос на все, что связано с ИИ, стал огромным катализатором для облачных услуг Microsoft. В последнем квартале выручка сегмента Intelligent Cloud компании (в который входит Azure) возросла на 26% по сравнению с прошлым годом.

Microsoft также заявляет о своих намерениях в одной из самых захватывающих новых возможностей — квантовых вычислениях. Ранее в этом году компания представила свой квантовый чип Majorana 1, работающий на новом типе материала, называемом топопроводником. Microsoft считает, что ее архитектура топопроводника может позволить разместить 1 миллион кубитов (основная единица информации в квантовых вычислениях) на одном чипе. Это может проложить путь для квантовых компьютеров крупного масштаба, которые могут использоваться в самых различных приложениях.

Любимец Уолл-стрит

Цена акций Microsoft более чем удвоилась за последние три года. Ее акции выросли более чем на 20% в 2025 году. Уолл-стрит считает, что есть еще место для роста.

Консенсусный 12-месячный целевой уровень цены для Microsoft отражает потенциал роста примерно на 19%. Несколько аналитиков с самыми последними обновлениями даже более оптимистичны. Например, Morgan Stanley (NYSE: MS) прогнозирует, что акции Microsoft вырастут на 21%. Целевой уровень Stifel (NYSE: SF) более чем на 25% выше текущей цены акций Microsoft.

Меня особенно впечатляет, насколько широко распространен положительный настрой относительно Microsoft на Уолл-стрит. Из 58 аналитиков, опрошенных S&P Global (NYSE: SPGI) в октябре, 13 оценили акции как "сильную покупку". Еще 44 аналитика оценили Microsoft как "покупку". Единственный исключение — рекомендовал удерживать акции.

Неудивительно, что Уолл-стрит сейчас интересуется акциями крупных компаний в сфере ИИ. Тем не менее, энтузиазм вокруг Microsoft поразителен.

Разумные деньги, а не легкие деньги

Я согласен с подавляющим большинством аналитиков, что покупка акций Microsoft в данный момент — это разумный шаг. Перспективы роста компании остаются сильными, на мой взгляд. Но инвестирование в Microsoft определенно не является легкой деньгой. Почему? Особенно выделяются две причины.

Во-первых, расходы на инфраструктуру ИИ могут замедлиться. Большая часть стремительного роста выручки и прибыли Microsoft была прямым результатом того, что клиенты активно инвестировали в разработку ИИ-приложений на Azure. Однако некоторые предупреждают, что мы находимся в пузыре ИИ. В этот список входят CEO OpenAI Сэм Альтман и основатель Amazon (NASDAQ: AMZN) Джефф Безос.

Во-вторых, оценка Microsoft, надо признать, высока. Коэффициент цена/прибыль акций составляет более 33. Любое замедление роста может привести к падению акций Microsoft при такой высоко оцененной стоимости.

Инвестирование в акции (или что-либо еще, в этом плане) всегда связано с рисками. Вопрос, который инвесторы должны решить, заключается в том, оправдывают ли потенциальные вознаграждения эти риски. В случае с Microsoft я думаю, что ответ однозначен — "да".

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Microsoft прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Microsoft, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на текущий момент… и Microsoft не оказалась среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $621,976!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,150,085!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,058% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 29 сентября 2025 года

Кит Спитс имеет акции Amazon и Microsoft. Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon, Microsoft, Nvidia и S&P Global. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод