Стоит ли добавить акции IDEXX в ваш портфель прямо сейчас?

IDEXX Laboratories, Inc. (IDXX) демонстрирует сильный импульс в своем бизнесе диагностических услуг для домашних животных (CAG), что создает хорошие условия для роста в предстоящих кварталах. Компания также развивает свои глобальные коммерческие возможности, чтобы поддерживать высокий рост повторяющихся доходов в CAG Diagnostics. Программные решения компании способствуют росту, улучшая рабочие процессы клиник и содействуя более широкому использованию диагностических услуг. Однако неблагоприятные показатели платежеспособности и более широкие макроэкономические вызовы представляют собой риски для операций IDEXX.

За последний год акции с рейтингом Zacks #2 (Покупка) выросли на 58,8% против падения отрасли на 5% и роста индекса S&P 500 на 9,7%. Известная компания медицинских устройств имеет рыночную капитализацию в 33,8 миллиарда долларов. Прибыль IDEXX превысила ожидания в трех из последних четырех кварталов и один раз не оправдала их, продемонстрировав средний сюрприз в 0,8%.

Давайте углубимся в детали.

Положительные факторы для IDXX

CAG продолжает показывать хорошие результаты: За последние несколько кварталов рост повторяющихся доходов в CAG Diagnostics постоянно превышает уровень роста сектора. Во втором квартале 2025 года мировые повторяющиеся доходы CAG Diagnostics увеличились на 7,5% в органическом выражении, чему способствовало среднее улучшение чистой цены примерно на 4% и увеличение доходов от продаж диагностических инструментов CAG на 62% в органическом выражении, поддерживаемое установкой inVue Dx.

Кроме того, рост повторяющихся доходов был обусловлен международными органическими приростами на уровне 11%. На международном уровне рост можно объяснить выгодами от реализации чистых цен и продолжением стабильного роста объемов. IDEXX также получала значительные доходы и маржи от продажи расходных материалов, используемых в инструментах IDEXX VetLab.

Облачные программные решения в тренде: Огромный спрос на медицинские услуги, который наблюдают клиенты, является тем, что побуждает IDEXX разрабатывать свои программные решения. Как индивидуальные, так и корпоративные клиенты, в частности, привлекаются к этим решениям, поскольку они становятся более заинтересованными в использовании программного обеспечения для стандартизации своих процессов в масштабе. Облачные продукты IDEXX, включая ezyVet, Animana, Cornerstone, IDEXX NEO, DVMAX PIMS (системы управления информацией в практике) и Web PACS (программное обеспечение для архивирования и коммуникации изображений), продолжают пользоваться высоким спросом в ответ на этот тренд.

Тем временем, недавно представленное программное решение Vello продолжает демонстрировать рост с двузначным увеличением активных пользователей. Кроме того, компания также наращивает функциональные возможности своего решения для вовлечения клиентов, интегрируя Greenline Pet, цифровую платформу, приобретенную ранее в 2024 году.

Сильные глобальные результаты: В 2023 году компания расширила свои операции в Соединенных Штатах впервые за четыре года. Благодаря этим стратегическим инвестициям компания продолжает укреплять свои перспективы роста, обеспечивая высокое качество коммерческого взаимодействия в самых быстрорастущих регионах, при этом поддерживая сильные бизнес-показатели.

Это расширенное глобальное коммерческое присутствие приносит хорошие результаты за границей, с заметным 11% органическим ростом повторяющихся доходов CAG Diagnostics в международном масштабе во втором квартале 2025 года. Международные результаты по-прежнему поддерживаются сильными новыми бизнес-приростами. Приросты от расходных материалов поддерживались двузначным ростом установленной базы премиум-инструментов в глобальном масштабе. Компания особенно наблюдает сильные глобальные приросты в доходах от расходных материалов, полагаясь на устойчивый рост в своих Catalyst и inVue Dx.

Что беспокоит IDEXX?

Платежеспособность: IDEXX завершила второй квартал 2025 года с наличными и эквивалентами наличных в 164,6 миллиона долларов, что осталось на уровне предыдущего квартала. Компания сообщила о соответствующем краткосрочном долге в 654 миллиона долларов, что превышает уровень наличных. В то же время долгосрочный долг (за вычетом текущей части) остался на уровне 450 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом, но также превышает уровень наличных.

Факторы, влияющие на чистую прибыль: В последнее время уровень роста клинических посещений в США был ограничен постоянными проблемами с кадрами в ветеринарных клиниках и совокупными последствиями более широких макроэкономических проблем для потребителей. Глобальные макроэкономические условия, включая растущие геополитические сложности и сбои в цепочке поставок, ведущие к увеличению удельных затрат на сырьевые материалы, могут продолжать негативно влиять на результаты деятельности IDEXX. Эти проблемы затронули глобальные операции компании по цепочке поставок. При устойчивом инфляционном давлении в будущем IDEXX может столкнуться с трудностями в контроле своих затрат на выручку и операционные расходы.

Тренд оценки акций IDXX

Консенсус-прогноз Zacks для EPS IDEXX на 2025 год остался неизменным на уровне 12,55 долларов за акцию за последние 30 дней. Консенсус-прогноз Zacks для доходов компании на 2025 год составляет 4,23 миллиарда долларов. Это предполагает рост на 8,6% по сравнению с показателем годом ранее.

Другие ключевые предложения

Некоторые другие акции с высоким рейтингом в более широком медицинском секторе - это Masimo (MASI), Phibro Animal Health (PAHC) и Envista (NVST).

У Masimo ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 12,5% по сравнению с 9,9% в отрасли. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 9,17%. Акции MASI выросли на 29,6% по сравнению с падением отрасли на 17,3% за последний год.

MASI в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Phibro Animal Health, имеющий рейтинг Zacks #2, имеет доходность по прибыли 6,3% против -0,3% в отрасли. Акции компании выросли на 87,3% по сравнению с нулевым ростом в отрасли. Прибыль PAHC превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 27,9%.

Envista, имеющая рейтинг Zacks #2, имеет ожидаемый темп роста прибыли 15,2% на 2026 финансовый год по сравнению с 11,7% роста S&P 500. Акции компании выросли на 11,3% по сравнению с нулевым ростом в отрасли. Прибыль NVST превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 16,50%.

Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет - сегодня бесплатно!

7 лучших акций на ближайшие 30 дней

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод