Стоит ли держать или продавать акции TOST перед публикацией отчета за второй квартал?
Toast, Inc. TOST собирается представить результаты за второй квартал 2025 года 5 августа. Консенсус-прогноз Zacks составляет 24 цента прибыли на акцию и за последние семь дней не изменился. В предыдущем квартале компания объявила о прибыли в 2 цента на акцию. Консенсус-прогноз по выручке составляет 1,53 миллиарда долларов, что на 23,4% больше по сравнению с прошлым годом. TOST имеет впечатляющую историю сюрпризов по прибыли. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из четырех предыдущих кварталов, в то время как в одном квартале была зафиксирована недостача, средний перевыполнение составило 197,15%. TOST является одним из ведущих поставщиков программного обеспечения как услуги (SaaS) и аппаратных решений, сосредоточенных на рынке ресторанов.
Что предсказывает наша модель для TOST
Наша проверенная модель не дает однозначного прогноза на превышение прибыли для Toast на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Но в данном случае это не так. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP. TOST имеет Earnings ESP +1,70% и ранг Zacks #4 (Продажа) в настоящее время. Полный список акций с рангом #1 Zacks можно увидеть здесь.
Факторы, на которые стоит обратить внимание перед прибылью TOST за второй квартал
Здоровый рост продаж в сегментах подписки и финансовых технологий, вероятно, способствовал результатам TOST во втором квартале. Ожидается, что общий валовой доход от подписки и финансовых технологий вырастет на 26-29% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что скорректированный EBITDA составит от 130 до 140 миллионов долларов. Усилия компании по расширению своего присутствия на основном рынке малых и средних ресторанов США, а также наращиванию роста на новых рынках, имеют положительный эффект. TOST зарегистрировала более 6000 чистых мест в первом квартале 2025 года. В конце квартала в мире было зарегистрировано около 140 000 клиентских локаций, что отражает рост на 25% по сравнению с прошлым годом. Руководство ожидает рекордного числа чистых добавлений во втором квартале, и теперь ожидается, что 2025 год превысит полные годовые добавления 2024 года. Toast также подтвердила свою цель достичь 10 000 локаций в корпоративном, розничном и международном сегментах в 2025 году.
Инструменты, основанные на ИИ, помогают Toast оставаться на переднем крае ресторанных технологий. Sous Chef, его ИИ-помощник, предназначен для поддержки операторов ресторанов. На этой основе была разработана ToastIQ, ИИ-движок, который объединяет ресторанную экспертизу, данные и ИИ для улучшения своей платформы. В последнем отчетном квартале такие пользователи, как Mission Boathouse в Массачусетсе и Felipe’s Taqueria, испытали положительное влияние. Mission Boathouse достигла 6%-ного увеличения среднего объема заказов благодаря инструменту upsell меню, powered by ToastIQ. Felipe’s Taqueria испытала 10-кратную отдачу от рекламных затрат благодаря использованию ИИ-рекламного предложения TOST.
Однако руководство отметило, что внимательно следит за макроэкономической ситуацией и подчеркнуло способность ресторанов справляться с макроэкономическими вызовами. Несмотря на уверенность Toast, ресторанная отрасль все еще очень чувствительна к потребительским расходам, инфляции труда и нестабильности цепочки поставок. Падение потребительского спроса или давление на затраты могут уменьшить расходы ресторанов на технологии, что, в свою очередь, повлияет на результаты TOST.
Цена акций Toast, Inc. и сюрприз EPS
Снижение валового объема платежей или GPV на локацию - еще одна проблема, так как это подразумевает более низкие объемы транзакций. Общий GPV TOST вырос на 22% по сравнению с прошлым годом, достигнув 42 миллиардов долларов в первом квартале, но GPV на локацию снизился на 3% по сравнению с прошлым годом. TOST добавила, что ожидает, что GPV на локацию останется на аналогичном уровне во втором квартале. Увеличение затрат и жесткая конкуренция остаются дополнительными проблемами.
Акции TOST опережают отрасль
Акции TOST выросли на 12,9% за последние шесть месяцев, что превышает рост рынка интернет-программного обеспечения и сектора компьютерных технологий Zacks в 0,6% и 6,8% соответственно. Индекс S&P 500 показал доходность 2,5% за тот же период.
Акции TOST торгуются с премией
Акции TOST также не так уж дешевы, так как их оценка по стилю стоимости F предполагает завышенную оценку на данный момент. TOST довольно дорого, с акциями, торгующимися с премией с коэффициентом цена/балансовая стоимость 13,89X по сравнению с 6,74X в отрасли.
Block, Lightspeed и Oracle торгуются с 12-месячным коэффициентом цена/балансовая стоимость 2,12X, 1,10X и 32,74X соответственно.
Инвестиционные соображения TOST
Несмотря на солидный рост выручки и сильный рост в сегментах подписки и финансовых технологий, завышенная оценка Toast, снижение GPV на локацию и подверженность макроэкономическим рискам вызывают опасения. Слабые тенденции потребления или сокращение расходов могут непосредственно повлиять на результаты. Учитывая эти риски и ограниченный краткосрочный потенциал, инвесторы могут получить выгоду от продажи TOST перед результатами второго квартала. Инвесторы, желающие инвестировать, должны дождаться более подходящей точки входа.
Zacks называет #1 акцию в полупроводниках
Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.
С сильным ростом прибыли и растущей базой клиентов, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод