Стоит ли держать или продавать акции BlackBerry перед публикацией отчета за 1 квартал?

BlackBerry Limited BB собирается опубликовать результаты первого квартала финансового 2026 года 24 июня. Консенсус-прогноз Zacks оценивает результат на уровне безубыточности и не изменялся за последние 60 дней. В аналогичном квартале прошлого года компания сообщила о убытке в 3 цента на акцию. BB ожидает, что выручка в первом квартале финансового 2026 года составит от 107 до 115 миллионов долларов. У компании впечатляющая история неожиданных доходов. Ее доходы превысили консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, средний перевыполнение составил 93,75%.

Что предсказывает наша модель для BB

Наша проверенная модель не дает однозначного прогноза на превышение доходов для BlackBerry в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение доходов. Однако в данном случае это не так. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP. В настоящее время у BB Earnings ESP составляет 0,00%, а рейтинг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Факторы, на которые стоит обратить внимание перед доходами BB за Q1

Ожидается, что производительность BB выиграет от силы сегмента QNX (бывшее подразделение IoT), особенно от устойчивого спроса на его решения в области систем помощи водителю и цифровых кокпитов. Увеличение интереса к следующему поколению операционной системы QNX SDP 8.0 (в автомобильной, железнодорожной, медицинской, промышленной и робототехнической отраслях), а также решению QNX Cabin (разработка цифровых кокпитов) говорит о позитивных перспективах.

Ранее в этом году QNX и Microsoft MSFT сотрудничали, чтобы помочь автопроизводителям создавать, проверять и усовершенствовать программное обеспечение в облаке для поддержки эволюции SDV. Партнерство обеспечит интеграцию QNX Software Development Platform 8.0 в Microsoft Azure, предлагая автопроизводителям комплексную облачную среду для ускорения инноваций и снижения рисков разработки. Кроме того, QNX и Microsoft планируют расширить свое сотрудничество, включая QNX Hypervisor и QNX Cabin.

Здоровая выручка от роялти и лицензий на разработку, вероятно, сыграла положительную роль. Ориентация BB на проникновение на рынок, особенно в смежных автомобильных отраслях, выглядит многообещающе. Ранее в этом году BB запустила свою платформу QNX General Embedded Development Platform, чтобы ускорить выход на рынок масштабируемых и безопасных встроенных систем.

Производительность подразделения Secure Communications, вероятно, была обусловлена устойчивым спросом на решения SecuSmart, управление конечными точками UEM и управление критическими событиями AtHoc. Продажа Cylance и обширная реструктуризация затрат способствуют улучшению результатов этого конкретного подразделения.

BlackBerry Limited Цена и Удивление EPS

В феврале 2025 года BlackBerry продала свои активы по обеспечению безопасности конечных точек Cylance компании Arctic Wolf. BB успешно достигла своей первоначальной цели по сокращению примерно 150 миллионов долларов от своей операционной базы. Для квартала, который будет опубликован, компания ожидает, что скорректированный EBITDA будет находиться в диапазоне от безубыточности до 7 миллионов долларов.

Для подразделения Secure Communications BlackBerry ожидает, что выручка составит от 50 до 54 миллионов долларов. Выручка от лицензирования и других источников ожидается примерно в 6 миллионов долларов. Для бизнеса QNX выручка ожидается в диапазоне от 51 до 55 миллионов долларов.

Под влиянием волатильности в автомобильной отрасли компания ожидает последовательного снижения выручки QNX с 65,8 миллиона долларов. В последнем телефонном звонке руководство подчеркнуло, что из-за недавних изменений тарифов, особенно на автомобильные товары, BlackBerry в настоящее время не уверена, как это повлияет на ее бизнес. Хотя BB не ожидает прямого воздействия на свои продукты и услуги, могут возникнуть косвенные эффекты, такие как сбои в цепочке поставок и изменения в спросе.

BlackBerry занимает осторожную позицию в отношении подразделения Secure Communications из-за продолжающихся волнений на своих основных правительственных рынках. Потенциальное влияние DOGE и другие изменения в администрации США, а также политические изменения в Канаде, Германии и других регионах, вероятно, создадут сложную и нестабильную среду.

Хотя значительные последствия еще предстоит увидеть, ситуация остается непредсказуемой. Эти события могут привести к краткосрочным сбоям в бизнесе. BlackBerry также сталкивается с увеличением конкурентного давления как в бизнесе IoT, так и в кибербезопасности.

Акции BB опережают отрасль

Акции BB выросли на 14% за последние шесть месяцев, значительно опередив рост отрасли Интернет-программного обеспечения, составляющий 9,3%. Более широкий сектор компьютеров и технологий Zacks и индекс S&P 500 зарегистрировали снижение на 1,4% и 0,3% соответственно.

Цена Производительности

BlackBerry отстает от своих конкурентов (в области кибербезопасности), таких как CrowdStrike Holdings, Inc. CRWD. Она зарегистрировала более высокие приросты по сравнению с Fortinet FTNT. Fortinet выросла на 4,6%, в то время как CrowdStrike увеличилась на 34,3% за тот же период.

BB торгуется с дисконтом

Акции BB торгуются с дисконтом, с 12-месячным коэффициентом цена/балансовая стоимость 3,58X по сравнению с 6,38X в отрасли Интернет-программного обеспечения.

Fortinet и CrowdStrike торгуются с 12-месячным коэффициентом цена/балансовая стоимость 39,28X и 34,64X соответственно, по сравнению с коэффициентом 24,46X в отрасли Безопасности.

Инвестиционные соображения BB

Несмотря на краткосрочные трудности и геополитические неопределенности, сильное выполнение BlackBerry по сокращению затрат, стратегическим дивестициям и продолжающемуся успеху QNX поддерживает стабильный прогноз. Впечатляющая история неожиданных доходов компании и улучшающиеся фундаментальные показатели создают убедительные аргументы.

На данный момент удержание акций BB остается наиболее разумной стратегией, позволяя инвесторам извлечь выгоду из ее перспектив роста, одновременно справляясь с внешними рисками. Новым инвесторам стоит подождать более благоприятной точки входа.

Zacks называет #1 акцию полупроводников

Она составляет лишь 1/9,000 часть размера NVIDIA, которая взлетела более чем на +800% с тех пор, как мы ее рекомендовали. NVIDIA все еще сильна, но наша новая ведущая акция чипов имеет гораздо больше места для роста.

С сильным ростом доходов и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 803 миллиардов долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Microsoft Corporation (MSFT): Бесплатный отчет по анализу акций

Fortinet, Inc. (FTNT): Бесплатный отчет по анализу акций

BlackBerry Limited (BB): Бесплатный отчет по анализу акций

CrowdStrike (CRWD): Бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья изначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Zacks является ведущей инвестиционной исследовательской фирмой, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотра оценок доходов для принятия прибыльных инвестиционных решений. Сегодня это открытие остается в сердце рейтинга Zacks. Множество ресурсов для индивидуальных инвесторов доступно на www.zacks.com.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод