Стоит ли держать акции Quest Diagnostics в своем портфеле сейчас?

Постоянный импульс базового бизнеса Quest Diagnostics Inc. (DGX) готов помочь компании расти в предстоящие кварталы. Продолжающееся принятие высокоспециализированных услуг Advanced Diagnostics является очень обнадеживающим. Компания осуществляет операционную дисциплину через свою программу Invigorate, используя автоматизацию и ИИ для повышения производительности. Тем временем растущий уровень долга и трудности в отрасли могут негативно сказаться на акциях.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 9.5% по сравнению с ростом отрасли и индексом S&P 500 на 10.1% и 26.5% соответственно.

Известный поставщик диагностических информационных услуг имеет рыночную капитализацию в $17.04 миллиарда. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из четырех последних кварталов, обеспечив среднее отклонение на уровне 3.41%.

Найдите последние оценки EPS и сюрпризы в Календаре прибылей Zacks.

Давайте углубимся.

Факторы, способствующие росту Quest Diagnostics

Импульс роста в базовом бизнесе продолжается: Quest Diagnostics демонстрирует устойчивый рост объемов в своем основном бизнесе (исключая тестирование на COVID-19), опираясь на рост числа новых врачей и больничных клиентов, более благоприятный состав тестов с увеличением использования передовой диагностики и приобретениями. Служба лабораторных услуг для больниц показывает рост выше исторических уровней, поддерживаемый динамикой, которая ведет к сильному продолжающемуся спросу на референсное тестирование. В третьем квартале 2024 года компания показала сильный рост объемов и выручки от своих планов Medicare Advantage.

Quest Diagnostics хорошо позиционирована, чтобы воспользоваться устойчиво высоким уровнем использования медицинских услуг и продолжать привлекать новых клиентов.

Сильный потребительский фокус помогает компании захватывать растущие возможности в тестировании по инициативе потребителей и спросе на расширенный доступ к базовой медицинской помощи. Уровень повторных клиентов увеличился на 30% по сравнению с менее чем 10% два года назад, что отражает спрос на комплексное тестирование здоровья, хронические заболевания и тестирование на ИППП (инфекции, передающиеся половым путем).

Сильный потенциал передовой диагностики: Расширяющийся портфель передовой диагностики Quest Diagnostics способствует устойчивому принятию, что приводит к благоприятному составу тестов и росту тестов на один запрос. В области здоровья мозга тестирование на болезнь Альцгеймера AD-Detect, основанное на анализе крови, стало ключевым драйвером, в то время как здоровье женщин получает выгоду от пренатального и наследственного генетического тестирования, что соответствует последним кварталам. Спрос на тестирование инфекций половой системы, включая несколько ИППП, также остается высоким.

В июле 2024 года Quest Diagnostics объединилась с Becton, Dickinson and Company для создания диагностики на основе проточной цитометрии (CDx) для выбора наилучшего лечения для пациентов с раком и другими заболеваниями. Приобретение Haystack Oncology позиционирует компанию в области более быстрого роста клинического тестирования ctDNA (циркулирующая опухолевая ДНК) для MRD (минимального остаточного заболевания).

Стратегическая необходимость для достижения операционного совершенства: В рамках своей более широкой стратегии по улучшению операционных процессов Quest Diagnostics стратегически применяет автоматизацию и ИИ для повышения качества, обслуживания, эффективности и опыта сотрудников. Многолетняя программа экономии затрат компании, Invigorate, стабильно обеспечивает 3% годовой экономии затрат и повышения производительности, играя защитную роль против инфляционного давления, такого как рост затрат на труд и льготы и проблемы с возмещением.

В третьем квартале компания завершила строительство полной автоматизации для своих основных рутинных тестов в своей лаборатории в Ленексе, штат Канзас. Она также проводит пилотный проект по автоматизации приема образцов в своей лаборатории в Клифтоне, что поможет увеличить производительность в обработке образцов и улучшить качество. Компания также расширила сотрудничество с Hologic, чтобы включить в него цифровую диагностическую систему Hologic Genius, использующую ИИ для анализа образцов шейных клеток.

Недостатки для DGX

Растущий уровень долга: На конец третьего квартала 2024 года долгосрочный долг в балансе составил $5.65 миллиарда, в то время как остаток наличных средств и их эквивалентов составил всего $764 миллиона. Текущая часть долга была значительно выше и составила $603 миллиона. Коэффициент покрытия процентов снизился на 0.4% до 7.3%.

Риски в отрасли, которые могут повлиять на акции: Quest Diagnostics сталкивается с несколькими внутренними рисками, такими как колебания уровня использования медицинских услуг, снижение объемов тестирования, давление на коммерческое ценообразование и трудности с возмещением. Давление на контроль затрат в здравоохранении также представляет собой вызов для компании. Отрасль клинического тестирования подвержена сезонным колебаниям, что приводит к снижению чистых доходов и операционных денежных потоков ниже средних годовых значений. Кроме того, заказы на клинические тесты, поступающие из кабинетов врачей, больниц, работодателей и потребителей, могут зависеть от изменений в экономике США и регуляторной среде.

Тенденция оценок акций DGX

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) Quest Diagnostics на 2024 год остался неизменным на уровне $8.90 за последние 30 дней. Консенсус-прогноз выручки компании на 2024 год составляет $9.82 миллиарда. Это предполагает рост на 6.2% по сравнению с показателем годом ранее.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широкой медицинской сфере – это Haemonetics (HAE), Boston Scientific (BSX) и Phibro Animal Health (PAHC).

Haemonetics имеет доходность по прибыли 5.59% по сравнению с 1.35% в отрасли. Прибыль Haemonetics превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из четырех последних кварталов и не достигла его один раз, среднее отклонение составило 2.82%. Акции компании упали на 10.5% по сравнению с ростом отрасли на 11.1% за последний год.

HAE в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Boston Scientific, имеющий рейтинг Zacks #2 в настоящее время, имеет долгосрочную ожидаемую ставку роста прибыли 13.8%. Акции компании выросли на 54.3% по сравнению с ростом отрасли на 11.1%. Прибыль BSX превысила прогнозы в каждом из четырех последних кварталов, среднее отклонение составило 8.29%.

Phibro Animal Health, имеющий рейтинг Zacks #2 в настоящее время, имеет ожидаемую ставку роста прибыли 36.1% на 2025 финансовый год по сравнению с 11.6% в отрасли. Акции компании выросли на 81.1% по сравнению с ростом отрасли на 11.1% за последний год. Прибыль PAHC превысила прогнозы в каждом из четырех последних кварталов, среднее отклонение составило 25.47%.

Только $1, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks

Мы не шутим.

Несколько лет назад мы шокировали наших членов, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего лишь $1. Без обязательств тратить ни копейки больше.

Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого - они думали, что должен быть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 228 позиций с двузначными и тройными доходами только в 2023 году.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 5 акций, которые готовы удвоиться. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод