Стоит ли делать ставку на наиболее просматриваемую акцию Devon Energy Corporation (DVN) сейчас?

Devon Energy (DVN) является одной из акций, на которые в последнее время обращают внимание посетители Zacks.com. Поэтому имеет смысл рассмотреть некоторые факторы, которые могут повлиять на краткосрочную динамику акций.

Акции этой компании по добыче нефти и газа показали доходность -0.1% за последний месяц по сравнению с изменением -2.8% индекса Zacks S&P 500. Отрасль Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States, к которой принадлежит Devon Energy, за этот период выросла на 3%. Теперь ключевой вопрос: куда могут двигаться акции в ближайшее время?

Хотя сообщения в СМИ или слухи о значительных изменениях в бизнес-проспектах компании обычно приводят к изменению тренда акций и к немедленному изменению цены, всегда существуют определенные фундаментальные факторы, которые в конечном итоге определяют решение о покупке и удержании.

Пересмотры прогнозов earnings

Здесь, в Zacks, мы придаем первостепенное значение оценке изменений в прогнозах будущей прибыли компании. Мы считаем, что текущая стоимость ее будущих потоков прибыли определяет справедливую стоимость ее акций.

Наш анализ в основном основан на том, как аналитики с sell-side, которые покрывают эту акцию, пересматривают свои прогнозы прибылей с учетом последних бизнес-трендов. Когда прогнозы прибыли для компании увеличиваются, справедливая стоимость ее акций также растет. И когда справедливая стоимость акций выше их текущей рыночной цены, инвесторы, как правило, начинают покупать акции, что приводит к повышению их цены. В связи с этим эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между трендами в пересмотрах прогнозов прибыли и краткосрочными изменениями цен акций.

Ожидается, что Devon Energy опубликует прибыль в размере $0.97 на акцию за текущий квартал, что соответствует изменению по сравнению с прошлым годом в -31.2%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -4.2%.

Консенсус-прогноз прибыли в размере $4.80 за текущий финансовый год указывает на изменение по сравнению с прошлым годом в -15.9%. Этот прогноз изменился на -2% за последние 30 дней.

На следующий финансовый год консенсус-прогноз прибыли в размере $4.77 указывает на изменение в -0.6% по сравнению с тем, что ожидается от Devon Energy год назад. За последний месяц прогноз изменился на -2.1%.

Обладая сильным внешне проверенным треком, наш инструмент оценки акций - Zacks Rank, предлагает более четкую картину направления цены акций в краткосрочной перспективе, поскольку он эффективно использует силу пересмотров прогнозов прибыли. Из-за размера недавнего изменения в консенсус-прогнозе, вместе с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, Devon Energy имеет рейтинг Zacks Rank #3 (Удерживать).

Диаграмма ниже показывает эволюцию 12-месячного консенсус-прогноза EPS компании:

12-месячный EPS

Прогноз роста выручки

Хотя рост прибыли, безусловно, является самым важным показателем финансового состояния компании, ничего не происходит, если бизнес не в состоянии увеличить свои доходы. В конце концов, почти невозможно для компании увеличивать свою прибыль в течение длительного времени без увеличения доходов. Поэтому важно знать потенциал роста доходов компании.

В случае Devon Energy консенсус-прогноз продаж в размере $4.21 миллиарда за текущий квартал указывает на изменение по сравнению с прошлым годом в +1.7%. Прогнозы в $15.75 миллиарда и $16.83 миллиарда за текущий и следующий финансовые годы указывают на изменения в +3.2% и +6.9% соответственно.

Последние отчётные результаты и история сюрпризов

Devon Energy сообщила о выручке в размере $4.02 миллиарда в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению по сравнению с прошлым годом в +4.9%. EPS в размере $1.10 за тот же период по сравнению с $1.65 год назад.

Сравнительно с консенсус-прогнозом Zacks в $3.75 миллиарда, reported revenues представляют собой сюрприз в +7.2%. Сюрприз EPS составил +3.77%.

Компания превзошла консенсус-прогнозы EPS в каждом из предыдущих четырех кварталов. Компания превзошла консенсус-прогнозы выручки трижды за этот период.

Оценка

Никакое инвестиционное решение не может быть эффективным без учета оценки акций. Правильно ли текущая цена акций отражает внутреннюю стоимость основного бизнеса и перспективы роста компании - это важный фактор, определяющий ее будущую динамику цен.

Сравнение текущей стоимости мультипликаторов оценки компании, таких как цена к прибыли (P/E), цена к продажам (P/S) и цена к денежному потоку (P/CF), с ее собственными историческими значениями помогает определить, правильно ли оценены акции, переоценены или недооценены, тогда как сравнение компании с ее аналогами по этим параметрам дает хорошее представление о том, насколько разумна цена акций.

Zacks Value Style Score (часть системы Zacks Style Scores), которая внимательно следит как за традиционными, так и за нетрадиционными метриками оценки для оценки акций по шкале от A до F (A лучше, чем B; B лучше, чем C; и так далее), довольно полезна для определения, переоценены ли акции, правильно оценены или временно недооценены.

Devon Energy получает оценку A в этом отношении, что указывает на то, что она торгуется со скидкой по сравнению с аналогами. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых из мультипликаторов оценки, которые привели к этой оценке.

Итог

Факты, обсуждаемые здесь, и множество другой информации на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночные слухи о Devon Energy. Однако ее рейтинг Zacks #3 действительно предполагает, что она может выступать в соответствии с более широким рынком в краткосрочной перспективе.

7 лучших акций на следующие 30 дней

Только что выпущено: Эксперты отобрали 7 элитных акций из текущего списка 220 акций с рейтингом Zacks #1 Strong Buys. Они считают эти тикеры "наиболее вероятными для раннего роста цен".

С 1988 года полный список превзошел рынок более чем в 2 раза с средним приростом +24.1% в год. Поэтому обязательно обратите внимание на эти отобранные 7 акций.

Смотрите их сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод