Стоимость Solaris Energy вырастет с 8 до 28 долларов в 2024 году: Может ли это повториться в 2025 году?
В 2024 году компания Solaris Energy Infrastructure SEI, бывшая Solaris Oilfield, пережила необычайный рост: цена ее акций выросла почти на 270%, с менее чем 8 до примерно 28 долларов. Этот стремительный рост намного опережает акции ведущих энергетических компаний, таких как ExxonMobil XOM, которые выросли на скромные 9,9%, и Chevron CVX, которые упали на 0,1%. В этом году SEI стала одним из лидеров в нефтегазовом секторе, но остается открытым вопрос — смогут ли акции повторить свой значительный рост в 2025 году?
Показатели SEI, XOM, CVX по состоянию на текущий год
Источник изображения: Zacks Investment Research
Расширение компании SEI в сегменте энергетических решений
Одним из ключевых факторов, определяющих выдающиеся результаты SEI, является ее экспансия в сегмент энергетических решений. Приобретя компанию Mobile Energy Rentals (“MER”), SEI стратегически расширила свои предложения, добавив новое измерение в свой бизнес. На сегмент энергетических решений в настоящее время приходится 70% EBITDA SEI, что позиционирует компанию как крупного игрока на быстрорастущем рынке электроэнергии "без учета". Этот шаг был подкреплен весьма привлекательной сделкой по приобретению стоимостью 200 миллионов долларов, которая значительно расширила энергетический парк SEI. Ожидается, что к третьему кварталу 2025 года парк электростанций, который в настоящее время составляет 153 МВт, увеличится более чем в три раза и составит 478 МВт, что позволит компании увеличить потенциальную выручку и генерировать значительный денежный поток.
Источник изображения: Solaris Energy Infrastructure
Поскольку 80% парка электромобилей уже законтрактовано на 2-4 года, Solaris получила доступ к долгосрочным источникам дохода, что обеспечивает стабильную основу для будущего роста. Растущий спрос со стороны центров обработки данных и промышленных объектов в сочетании с задержками в подключении к сетям позволяет SEI извлекать выгоду из этого рынка. Возможность установки мобильных турбин на газовом топливе также предлагает клиентам экономичную альтернативу, повышающую их конкурентоспособность.
Solaris Energy сталкивается с долгами и операционными проблемами
Однако приобретение MER, расширяя перспективы роста SEI, также привело к росту уровня задолженности. Компания привлекла кредит в размере 300 миллионов долларов для финансирования приобретения, и возросшие финансовые обязательства могут негативно сказаться на операционной гибкости SEI, особенно если ожидаемое улучшение свободного денежного потока задержится. Растущий долг также может снизить способность компании реинвестировать средства в другие инициативы по росту или справляться с финансовой нестабильностью на энергетическом рынке.
Кроме того, приобретение может также привести к рискам исполнения обязательств. Агрессивные затраты SEI на
Источник nasdaq.com, автоматический перевод