Стоимость акций Facebook снизилась на 11% за 4 дня

Стоимость акций Facebook снизилась на 11% за 4 дня этой недели. Это произошло после появления информации о том, что компания Cambridge Analytica незаконно получила персональные данные пользователей соцсети. Facebook в ближайшие месяцы будет отвечать на неприятные вопросы регуляторов и парламентариев.

Для инвестора, который владел акциями Facebook, реализовался называемый "идиосинкразический (внутренний) риск", падение стоимости актива из-за причин, не связанных с рынком в целом.

Решением для нейтрализации такого рода рисков является диверсификация. Ее степень может быть разной: в рамках подсектора, индустрии или широкого рынка. По определению, чем больше степень диверсификации, тем меньше идиосинкразический риск.

На Графике 1 показаны доходности акций Facebook и индекса компаний подсектора Software and Services (помимо Facebook включает в себя такие компании как Alphabet (Google), Ebay, Twitter). Диверсификация компаний одного подсектора позволяет может помочь избежать потерь от реализации идиосинкразического риска. Волатильность акций Facebook за период с 22/03/17 по 22/03/18 составила 22,2%, в то время как волатильность индекса компаний подсектора Software and Services существенно ниже – всего 14,5%.

На Графике 2 показана доходность этого подсектора по сравнению с ETF сектора высоких технологий США FXIT (FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF) за два года. Доходность FXIT за этот период составила 60% в долларах США.