Стена забот: почему рынки готовы к весеннему росту
Несмотря на накал геополитической напряженности, неопределенность с тарифами и опасения по поводу финансирования ИИ, пять данных указывают на то, что рынки готовы к росту:
Беспокойства по поводу расходов и финансирования ИИ преувеличены
Искусственный интеллект — это ведущая отрасль на Уолл-стрит с огромным отрывом. Компании ИИ демонстрируют самый быстрый рост, наилучшие показатели акций и самые высокие ожидания роста в будущем. Тем не менее, большинство акций ИИ упали в 2026 году на фоне опасений по поводу расходов и финансирования ИИ.
Сначала давайте поговорим о беспокойствах по поводу расходов на ИИ. Хотя расходы на капитальные вложения, связанные с ИИ, уже были огромными, «гипермасштабировщики» говорят нам, что они станут еще больше. Ожидается, что руководство по капитальным расходам от гипермасштабировщиков Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и Amazon (AMZN) вырастет до колоссальных 515 миллиардов долларов в этом году и около 600 миллиардов долларов в следующем. Ожидания расходов от этих технологических гигантов предполагают, что беспокойства по поводу расходов сильно недооценены и преувеличены. Такие огромные расходы отразятся на экономике, поддерживая смежные отрасли, такие как энергетика и строительство. Узнайте больше о предстоящих доходах NVIDIA здесь.
Источник изображения: Carson Investment Research, Bloomberg, @sonusvarghese
Например, Texas Pacific Land Corporation (TPL) поднимается в понедельник после крайне оптимистичного обновления и повышения целевой цены от KeyBanc. Аналитик KeyBanc Тим Резван повысил свою целевую цену с 350 до 659 долларов, что составляет редкое увеличение на 88% (акции в настоящее время торгуются примерно по 525 долларов). Резван выделил потенциал компании за пределами ее основных бизнесов в области нефти и газа. Он считает, что TPL может извлечь выгоду из своего огромного земельного владения (около 900 тыс. акров), что имеет потенциал привлечь центры обработки данных и, соответственно, проекты в области энергетической и водной инфраструктуры. Кроме того, Резван полагает, что TPL может извлечь выгоду из проектов по захвату углерода, водорода и добычи песка, которые выходят за рамки ее традиционных бизнесов в области нефти и газа. Наконец, аналитик KeyBanc считает, что Уолл-стрит недооценит компанию, потому что видит в ней только традиционную акцию в области нефти и газа, а не бенефициара революции ИИ.
Между тем, пользователь X @meeijer сделал точное наблюдение о акциях инфраструктуры ИИ CoreWeave (CRWV) и Nebius Group (NBIS). В пятницу появилась новость, что CRWV не сможет получить заем в 4 миллиарда долларов от Owl Capital. Обе компании упали почти на 10% на этом фоне. Однако всего через несколько часов CoreWeave и Owl опровергли, что финансирование находится под угрозой. Другими словами, инвесторы чрезмерно обеспокоены финансированием ИИ, что приводит к необоснованной продаже.
Сезонность повышается в марте
Основываясь на исторических сезонных паттернах, давление на продажу в феврале является ожиданием, а не исключением. Однако исторические данные показывают, что акции, как правило, достигают дна в марте и растут до лета.
Источник изображения: EquityClock.com
Широта рынка расширяется
Чистая разница между совокупным числом растущих и падающих акций на NYSE только что установила новый исторический максимум. Другими словами, участие в рынке расширяется.
Источник изображения: Stockcharts.com, TrendLabs
Сентимент в подавляющем большинстве медвежий
Хотя основные индексы находятся на расстоянии вытянутой руки от исторических максимумов, рыночный сентимент медвежий. Согласно индексу страха/жадности CNN, рыночный сентимент упал с «Жадности» в январе до «Страха» в феврале.
Источник изображения: CNN
Оценки разумные
Несмотря на страх, неопределенность и сомнения по поводу расходов на ИИ и оценок, NVDIA (NVDA) и другие ведущие акции имеют низкие оценки. Например, NVDIA торгуется с коэффициентом P/E всего 46. Оценка NVDA весьма разумна, учитывая ее стремительные темпы роста. Узнайте больше о предстоящих доходах NVDA здесь.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Итог
В конечном итоге текущее рыночное затишье кажется классическим случаем шума, затмевающего сигнал. Хотя настроение розничных инвесторов упало, и сезонная слабость проявилась, фундаментальные основы бычьего рынка остаются неизменными.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают
Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью
Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на возможность покупки на падении
Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке
Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовой к росту
Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к росту
Большинство акций в этом отчете остаются незамеченными на Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе. Хотя не все выборы могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.
Смотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод