Ставка в 92 миллиона долларов: почему этот фонд сделал CyberArk 12% позицией в портфеле на фоне бурного ралли акций

Ключевые моменты

Базирующаяся в Сан-Паулу компания Absolute Gestao приобрела 190,897 акций CyberArk Software в третьем квартале.

Стоимость акций на конец квартала составила около 92,23 миллиона долларов.

CyberArk теперь является крупнейшей позицией Absolute Gestao, составляя около 12% от общего объема отчетных активов.

Компания Absolute Gestao de Investimentos Ltda., базирующаяся в Сан-Паулу, инициировала новую позицию в CyberArk Software Ltd. (NASDAQ:CYBR), добавив 92,23 миллиона долларов в третьем квартале, согласно подаче в SEC от 13 ноября.

Что произошло

Согласно подаче в SEC от 13 ноября, Absolute Gestao de Investimentos раскрыла новую долю в CyberArk Software Ltd. (NASDAQ:CYBR), приобретя 190,897 акций. Позиция была оценена в 92,23 миллиона долларов на конец третьего квартала, что представляет собой значительную долю в отчетных активах фонда, составляющих 769,14 миллиона долларов в акциях США.

Что еще нужно знать

Новая позиция составила 11,99% от отчетных активов 13F на конец квартала.

Основные позиции после подачи:

NASDAQ: CYBR: 92,23 миллиона долларов (12,19% от AUM)

NYSEMKT: EEM: 89,72 миллиона долларов (11,85% от AUM)

NYSE: GTLS: 88,22 миллиона долларов (11,66% от AUM)

NYSEMKT: EWZ: 48,85 миллиона долларов (6,45% от AUM)

NASDAQ: EMXC: 48,27 миллиона долларов (6,38% от AUM)

На пятницу акции CYBR стоили 454,65 долларов, увеличившись на 41% за последний год и значительно опередив S&P 500, который вырос на 15% за тот же период.

Обзор компании

Цена (на пятницу)

454,65 долларов

Рыночная капитализация

22,95 миллиарда долларов

Выручка (TTM)

1,30 миллиарда долларов

Изменение цены за год

41%

Снимок компании

CyberArk Software предлагает решения по управлению привилегированным доступом, безопасности привилегий конечных точек, управлению правами доступа в облаке и управлению идентификацией и доступом, предоставляемые как в виде программного обеспечения, так и в виде продуктов SaaS.

Компания генерирует выручку преимущественно от лицензий на программное обеспечение, подписок на SaaS и услуг поддержки, используя модель повторяющегося дохода с акцентом на потребности корпоративной кибербезопасности.

Она обслуживает крупные предприятия и организации в таких секторах, как финансовые услуги, здравоохранение, энергетика, технологии и государственный сектор, ориентируясь на клиентов с комплексными требованиями к безопасности и соблюдению норм.

CyberArk Software Ltd. специализируется на защите привилегированного доступа и управлении цифровыми идентичностями для организаций с высокими требованиями к безопасности.

Компания использует надежную модель повторяющегося дохода и обслуживает разнообразную клиентскую базу в критически важных отраслях.

Мнение Fool

CyberArk находится в процессе структурного перехода от высококачественного поставщика безопасности к масштабируемой платформе безопасности идентификации с операционным рычагом, который наконец начинает проявляться. В третьем квартале общая выручка увеличилась на 43% по сравнению с прошлым годом, составив 342,8 миллиона долларов, в то время как выручка от подписок выросла на 60%, что привело к годовому повторяющемуся доходу в 1,34 миллиарда долларов. Более важно, неконсолидированная операционная маржа увеличилась до 19%, по сравнению с 15% годом ранее, что показывает, что рост больше не происходит за счет прибыльности.

Это имеет значение в контексте более широкой книги активов данного фонда. Его ведущие позиции склоняются к ликвидным ETF и устоявшимся франшизам роста, что делает CyberArk выделяющимся активом, связанным с расходами на корпоративную безопасность и управление идентификацией. В отличие от многих имен в кибербезопасности, которые все еще продают историю, CyberArk конвертирует спрос в наличные, завершив квартал с почти 2 миллиарда долларов наличных средств и инвестиций и генерируя положительный скорректированный свободный денежный поток.

При примерно 12% от отчетных активов это не спекулятивная ставка. Это больше похоже на уверенную ставку на устойчивый рост ARR, растущие маржи и стратегическую опциональность, созданную предстоящей сделкой с Palo Alto Networks. Конечно, неясно, была ли покупка сделана до или после объявления о приобретении в конце июля, но время, безусловно, кажется удачным.

Глоссарий

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или компанией.

Отчетные активы 13F: Ценные бумаги акций США, которые управляющие инвестициями обязаны раскрывать ежеквартально в SEC, если управляют более 100 миллионами долларов.

Управление привилегированным доступом: Решения по безопасности, которые контролируют и мониторят доступ к критическим системам и чувствительным данным пользователями с повышенными правами.

Безопасность привилегий конечных точек: Инструменты, которые управляют и ограничивают административные права на устройствах, таких как компьютеры и серверы, для снижения рисков безопасности.

Управление правами доступа в облаке: Системы, которые контролируют и управляют правами доступа пользователей в облачных вычислительных средах.

Управление идентификацией и доступом (IAM): Процессы и технологии для проверки идентификации пользователей и контроля их доступа к ресурсам.

SaaS: Программное обеспечение как услуга; облачные приложения, предоставляемые через интернет и доступные по подписке.

Доля: Доля собственности или инвестиции, которые лицо или организация имеют в компании.

Опережение: Когда инвестиция достигает более высокой доходности, чем эталон или индекс за определенный период.

Подача: Официальный документ, поданный в регулирующий орган, часто содержащий финансовую или владельческую информацию.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991%* — это превосходная доходность по сравнению с 196% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 28 декабря 2025 года.

Джонатан Понсиано не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Chart Industries. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод