Ставка ФРС снова выросла. Что это значит для рынков и инвесторов

В последние недели динамика американских фондовых индексов зависела от квартальных отчетов компаний. Но самым ожидаемым событием для инвесторов стало заседание Федрезерва США, которое прошло 1-2 ноября. Разберемся, как решение ФРС по ставке влияет на динамику рынков и котировки ценных бумаг.

Что произошло

2 ноября Федрезерв, американский финансовый регулятор, в очередной раз повысил ставку на 75 базисных пунктов — до 3,75-4%, максимального значения с 2008 года. Рынки были готовы к такому развитию событий, при этом инвесторы надеялись услышать сигнал о возможном замедлении темпов повышения ставки в будущем.

Однако надежды участников торгов не оправдались. По итогам заседания глава ФРС Джером Пауэлл сообщил, что регулятор может рассмотреть уменьшение шага, при этом о паузе в повышении ставки говорить рано, а ее конечный уровень может превысить ожидавшиеся ранее 4,6%. 

Реакция фондовых рынков на решение ФРС

Рынок акций США воспринял высказывания Пауэлла негативно. Основные фондовые индексы США завершили торги падением на 1,5-3,4%, сильнее всего упал NASDAQ — индекс бумаг высокотехнологичных компаний.

Реакция рынка закономерна и ожидаема: в периоды ужесточения денежно-кредитной политики интерес к акциям снижается, поскольку увеличение ставок грозит корпорациям дополнительными расходами на привлечение средств и обслуживание долга и, соответственно, снижает прибыль компаний и привлекательность их ценных бумаг.

Действия ФРС, как правило, не остаются незамеченными и на мировых торговых площадках. Так, 3 ноября в минус ушел гонконгский индекс Hang Seng, в Европе торги также стартовали в отрицательной зоне.

Как действовать инвесторам

Аналитики пока считают наиболее вероятным сценарием продолжение медвежьего тренда на финансовых рынках. Вместе с тем на рынке США по-прежнему можно найти интересные инвестиционные кейсы. Эксперты выделяют компании сектора здравоохранения, поскольку спрос на лекарства сохраняется независимо от экономической ситуации, и даже в случае рецессии представители этой отрасли смогут генерировать прибыль.

Еще один сектор, на который стоит обратить внимание, — кибербезопасность. В последнее время участились кибератаки на государственные и частные структуры, что подпитывает интерес к отрасли. Среди долгосрочных драйверов сектора — востребованность продуктов компаний из сферы кибербезопасности в условиях продолжающейся цифровой информации предприятий.

Также перспективно для инвестиций выглядит альтернативная энергетика: борьба с энергокризисом, снижение зависимости от российской нефти и выполнение долгосрочных климатических целей приводят к постепенному росту инвестиций в возобновляемые источники энергии и увеличению их доли в энергобалансе развитых стран.

Подписывайтесь на аналитику «Финама», чтобы получать обзоры и прогнозы по российским и зарубежным компаниям, а также наиболее актуальные и перспективные инвестидеи.