Статистика по апрельской инфляции может поддержать российские рынки

Российский рынок. Российские рынки завершили среду в плюсе. Индекс МосБиржи прибавил около 1%, а РТС прибавил более 3,5%.

Российские рынки сегодня отыгрывали рост цен на нефть, а также поддержку им оказал позитивный внешний фон. В том числе обусловленный дальнейшим снижением инфляции в США. Кроме того, ушла неопределенность, связанная с 11 пакетом санкций. В ЕС раскрыли его содержание.

Индекс МосБиржи нащупал поддержку в районе отметки 2480 пунктов, от которой начался рост. Индекс остается в восходящем среднесрочном тренде, в рамках которого возможен возврат к годовому максимуму – 2657,90 пунктов.

По итогу дня лидерами роста стали транспортный и нефтегазовый сектора. Индексы MOEXTN и MOEXOG выросли на 4,4% и 3% соответственно. Наименьший рост сегодня продемонстрировал финансовый сектор, индекс MOEXFN прибавил 0,3%. Динамика связана с дивидендным гэпом Сбера вниз. Сегодня первый день, когда акция торгуется очищенной от дивидендов.

Самый значимый рост среди отдельных бумаг сегодня продемонстрировал Полиметалл (+7,3%). Акция выросла на фоне подтверждения планов Полиметалла по делистингу с Лондонской фондовой биржи и редомициляции в Казахстан уже 17 июля.

На долговом рынке сегодня локальная коррекция, на фоне резкого роста акций. Индекс гособлигаций RGBI и индекс корпоративных облигаций RUCBITR снизились на 0,1% и 0,4% соответственно.

На текущей неделе выйдут данные по потребительской инфляции в РФ. Ожидается, что инфляция в апреле снизится с текущих 3,5% г/г до уровня 2,4% г/г. Статистика может поддержать российские рынки, прежде всего, долговой.

Глобальные рынки. Американские рынки торги в плюсе. Индекс S&P500 прибавляет более 0,2%, торгуется выше 4100 пунктов.

Рост котировок обусловлен позитивной статистикой по инфляции в США. ИПЦ в апреле снизился до 4,9% г/г, в то время как аналитики прогнозировали сохранение инфляции на отметке 5% г/г. В текущих условиях снижение инфляции воспринимается как позитивный сигнал.

Предполагается, что при снижающейся инфляции ФРС США будет стремиться сохранять процентную ставку без изменения, чтобы не ухудшать ситуация в экономике особенно в условиях нестабильности банковской системы.

Также внимание инвесторов сейчас приковано к новостям, связанным с повышением потолка госдолга. Накануне законодатели и Джо Байден предложили вариант краткосрочного повышения потолка госдолга в условиях возможного дефолта США уже в начале июня. При этом консенсуса по повышению потолка госдолга пока нет.

Доходности по государственным американским облигациям сегодня снижаются по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации опустилась ниже 3,5%.

Нефть. Нефть Brent в среду снизилась в рамках коррекции роста накануне. Завершила торги ниже уровня $77 за баррель. Котировки за последние четыре торговых сессии отошли от годового минимума текущего года - $70,046 за баррель.

Рост цен на нефть связан в том числе с оптимизмом инвесторов относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США. Ожидается, что регулятор возьмет паузу в дальнейшем повышение процентной ставки. Это позволит не допустить рецессии экономики США.

Сегодня вышли данные по запасам нефти от Минэнерго США. Запасы выросли почти на 3 млн баррелей – негативный сигнал. Статистика усилила снижение котировок.

Рубль. Российская валюта по итогу среды заметно укрепилась по отношению к доллару США, более чем на 2%. Завершила торги в районе отметки 76.

Укрепление рубля может быть обусловлено восстановлением нефтяных котировок, а также продажами валюты из ФНБ для финансирования дефицита государственного бюджета. Также не исключена продажа валюты экспортерами.