Статистика PMI способна вернуть позитив на американский рынок

Торги 20 февраля на американских фондовых площадках завершились в минусе, однако индексам удалось удержаться выше дневных минимумов. S&P 500 скорректировался на 0,43%, а равновзвешенный бенчмарк снизился лишь на 0,29% за счет меньшей аллокации в секторе финансов, который оказался в лидерах падения. Бигтехи показали смешанную динамику, в результате чего NASDAQ упал на 0,47%. Russell 2000 опустился на 0,91%, Dow Jones потерял 1,01%.  Среди лидеров роста были энергетический сектор, фармацевтические и биотехнологические компании, девелоперы, производители продуктов питания и табачных изделий.

Дональд Трамп добавил в список товаров, на которые он намерен ввести ввозные пошлины, древесину и пиломатериалы. В то же время, по оценкам Reuters, реакция рынка на тарифные угрозы становится все более сдержанной. Торговый представитель ЕС отметил позитивную динамику в переговорах с США. В Вашингтоне сохраняется нестабильность из-за отсутствия консенсуса среди республиканцев по вопросу согласования бюджета и усиления рисков приостановки работы правительства. В центре внимания на этой неделе остается конфликт в Украине, напряженность между Трампом и Зеленским продолжает привлекать повышенное внимание СМИ.

Число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю немного превысило консенсус на уровне 215 тыс. и составило 219 тыс. против 213 тыс. неделей ранее. Общее количество получающих пособие оказалось ниже ожиданий рынка. Выступления представителей руководства ФРС новых сигналов не содержали.

Котировки Alibaba (BABA: +8,1%) позитивно отреагировали на публикацию квартального отчета, так как выручка и чистая прибыль корпорации превзошли прогнозы. Облачное подразделение стало ключевым драйвером роста, доходы ИИ-сегмента уже шестой квартал подряд увеличиваются трехзначными темпами. Инвестор Райан Коэн увеличил свою долю в компании, купив ее акций примерно на $1 млрд.

Walmart (WMT: -6,5%) отчиталась за четвертый квартал с сопоставимыми продажами, выручкой и EPS выше прогнозов, однако все эти показатели ненамного превзошли ожидания и не впечатлили инвесторов. Кроме того, гайденс ретейлера на 2026 финансовый год оказался ниже консенсуса.
Royal Caribbean Group (RCL: -7,6%) негативно отреагировала на заявление министра торговли Говарда Латника об уклонении круизных компаний от уплаты налогов в США.

Котировки FTAI Aviation (FTAI: +14,4%) резко выросли на новостях о завершении внутренней аудиторской проверки, выявившей безосновательность обвинений со стороны шорт-продавца. Компания ожидает своевременной подачи формы 10-K.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов будут предварительные индексы деловой активности (PMI) от S&P Global. Консенсус в отношении производственного индикатора: 51 пункт, прогноз для сервисного показателя: 54,5 пункта. В случае совпадения с ожиданиями или их превышения статистика подтвердит устойчивость экономического роста. Также будет опубликован индекс настроений потребителей от Мичиганского университета (консенсус: 67,5 пункта). Наибольший интерес будет представлять компонент инфляционных ожиданий на горизонте года, которые в прошлом релизе отразили неожиданное усиление до 4,3%, что вызвало обеспокоенность инвестсообщества.
Способных повлиять на движения рынка корпоративных отчетов на сегодня не запланировано.

Фьючерсы на основные индексы акций США демонстрируют околонулевую динамику. На предстоящую сессию прогнозируем средний уровень волатильности при умеренно позитивном балансе рисков с учетом ожидания сильных данных PMI. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6080–6160 пунктов (от -0,6% до +0,7% к уровню закрытия в четверг).

Котировки Booking (BKNG) выросли на 4% после основной торговой сессии 20 февраля на фоне публикации отчета за четвертый квартал. Выручка, объемы бронирования на платформе, а также EPS компании превысили общерыночные ожидания.

MercadoLibre (MELI) отчиталась о росте квартальной выручки более чем на 42% г/г, что превзошло консенсус. Выше средних ориентиров оказалась и EPS компании. Котировки MELI на постмаркете взлетели на 12%.

Золотодобывающая компания Newmont Corporation (NEM) превзошла консенсус по чистой прибыли и дала прогноз добычи на 2025 год, оказавшийся немного выше оценок Уолл-стрит. После покупки Newcrest за $17,14 млрд Newmont планирует продать непрофильные активы и сократить штат сотрудников, чтобы уменьшить долг, на сегодня составляющий $5,31 млрд.

Moody's понизило рейтинг Nissan до «мусорного», сославшись на слабые и ухудшающиеся перспективы кредитного профиля японского автопроизводителя.
S&P 500 скорректировался, образовав «медвежью» дивергенцию по индикатору RSI. Пока мы не придаем этому большого значения, но советуем проявлять осторожность при покупках, так как сигнал может указывать на недостаточную силу «быков». Ближайшая поддержка для индекса широкого рынка находится на отметке 6090. В качестве цели восходящего движения по-прежнему можно рассматривать уровень 6270 пунктов.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.