Стать «квалом» будет сложнее. Доходности не для всех

Банк России 30 января опубликовал указание, согласно которому имущественный критерий для присвоения статуса квалифицированного инвестора повышается с 6 до 12 млн рублей. Требование вступит в силу через 10 дней после публикации решения, т.е. с 10 февраля. Ранее речь уже шла о возможном повышении имущественного ценза именно до 12 млн рублей, но в декабре 2024-го регулятор ограничился 6 млн рублей.

Как отмечает ЦБ, мера позволит сократить число случаев, когда человек получает статус квалифицированного инвестора, но при этом не понимает специфику сложных финансовых инструментов и связанных с ними рисков. С 1 января 2026 года для получения этого статуса порог будет повышен уже до 24 млн рублей.

Зачем нужен статус квалифицированного инвестора? Какие преимущества он дает? Какие еще требования нужно выполнить, чтобы получить статус квалифицированного инвестора? Какие инструменты доступны только «квалам»?

«Квал» или «неквал»

Впервые статус квалифицированного инвестора появился в России в 2007 году. Квалифицированным инвестором может быть как физическое лицо, так и организация, и этот статус предоставляется бессрочно. Квалы имеют доступ к сложным финансовым инструментам и инвестиционным продуктам, которые недоступны для розничных (неквалифицированных) инвесторов. Этот статус присваивается на основе определенных критериев, таких как объем активов, профессиональный опыт и знания в области финансовых рынков.

Это нужно для того, чтобы защитить неквалифицированных инвесторов. У менее опытных инвесторов нет доступа к сложным и рискованным финансовым инструментам, которые они могут не до конца понимать, что снижает риск значительных финансовых потерь.

Кроме того, создание четких границ между различными категориями инвесторов позволяет лучше регулировать рынок, обеспечивая его стабильность.

По итогам 3 квартала 2024 года, согласно данным ЦБ, количество квалифицированных инвесторов в России выросло до 824 тысяч человек, а в их портфелях было сосредоточено 77% активов физических лиц.

Критерии для «квалов»

Как уже было сказано выше, для получения статуса квалифицированного инвестора скоро будет необходимо наличие денежных активов на сумму 12 млн рублей. Это могут быть счета, депозиты и ценные бумаги. Недвижимость и транспорт не подходят и не учитываются.

Вторым по популярности критерием для того, чтобы пройти отбор в квалифицированные инвесторы, является необходимый оборот по сделкам. Кроме того, получить статус «квала» поможет требуемый опыт работы и профильное образование.

В дальнейшем получить статус «квала» также можно будет при прохождении «усложненного тестирования». Соблюдать требование наличия активов на 12 млн рублей в этом случае будет не нужно. Об этом сообщают «РБК Инвестиции» со ссылкой на ЦБ. Проект нормативного акта должен быть опубликован в мае этого года.

Остались вопросы? Здесь вы найдете пошаговую инструкцию, как можно получить статус квалифицированного инвестора. А теперь о том, для чего собственно он нужен.

Эксклюзивные продукты для «квалов» в «Финаме»

Статус квалинвестора позволяет участвовать в IPO и Pre-IPO, покупать уникальные структурные продукты и многое другое.

Участники российского рынка, оставшиеся в изоляции из-за множества санкций и лишившиеся доступа к американским акциям после введения ограничений на «СПБ Биржу», с завистью поглядывают на исторические максимумы на рынке США. Да и на других зарубежных площадках есть интересные инструменты. Максим Таривердиев, практикующий трейдер, преподаватель в «Финаме», считает, что в ситуации, когда потенциал роста американского рынка, уже ограничен, стоит обратить внимание на китайский рынок.

А ведь способ заработать на этих активах есть и сейчас. Прямой доступ на американские биржи в «Финаме» был и раньше, но в текущей ситуации он особенно актуален. Счет «Сегрегированный Global» и статус квалифицированного инвестора открывают прямую дорогу на иностранные площадки. В частности, вы получите доступ к ведущим биржам США: NYSE, NASDAQ, CBOE, СМЕ, и сможете совершать сделки с американскими акциями, фьючерсами и опционами. А фьючерс на какао в 2024 году, между прочим, вырос на 172%, обойдя биткоин.

Сегрегированный счет подразумевает, что средства клиента хранятся отдельно от активов брокера в надежном зарубежном кастодиане без риска блокировки в российской инфраструктуре. Это обеспечивает дополнительную защиту от финансовых рисков. Счет открывает доступ к огромному количеству финансовых инструментов, что позволяет инвесторам эффективно диверсифицировать свои инвестиции и управлять рисками. Вам будет доступно более 20 000 ценных бумаг и инструментов.

Также квалифицированным инвесторам доступны инвестиции на этапе pre-IPO через «Финам». Чем pre-IPO отличается от IPO? Главное отличие - в возможной доходности и аллокации (то, сколько акций вам достанется). Когда компания выходит на IPO, о ней уже знает много инвесторов. Компании на этапе pre-IPO - это будущие звезды, чей потенциал виден сегодня. Поэтому инвестиции на этапе pre-IPO в перспективе могут принести гораздо больший результат, чем на этапе IPO.

Многие компании продемонстрировали впечатляющие истории успеха после выхода на фондовый рынок. Сейчас у вас есть возможность поучаствовать в pre-IPO ряда компаний через «Финам» при наличии статуса квалифицированного инвестора. GupShup, Klarna, Anthropic – и это лишь часть имен. Anthropic - второй крупнейший игрок среди разработчиков больших языковых моделей, уступает лишь OpenAI, создателю ChatGPT. В Anthropic инвестируют Amazon и Google. SpaсeX Илона Маска, по сути главная космическая компания XXI века, недавно был признан самым ценным частным стартапом в мире. Вы можете заработать до 143% на инвестициях в Pre-IPO SpaceX.

Еще один продукт для «квалов» - структурные облигации. Структурные облигации представляют собой сложные финансовые инструменты, которые сочетают в себе элементы традиционных облигаций и производных финансовых инструментов, таких как опционы или фьючерсы. Структурные облигации имеют сложный порядок расчета доходности и могут включать в себя значительные риски, которые требуют глубокого понимания и опыта в инвестициях, поэтому тут и нужен статус квалифицированного инвестора. За счет использования производных инструментов структурные облигации могут предложить более высокую доходность по сравнению с традиционными облигациями. Важно, что выплата купона происходит даже в случае просадки цены активов. Стоит также отметить минимальные санкционные риски из-за регистрации бумаг в России.

Сейчас в «Финаме» доступна для инвесторов структурная облигация «Престижная четверка» с доходностью до 30% годовых и 100% защитой капитала. Сбор заявок до 14 февраля 2025 года, сумма для инвестирования - от 1 000 000 рублей. Выплата купона происходит раз в полгода. Продукт представляет собой инвестиционное решение, обеспечивающее полную защиту вложенного капитала, что гарантирует его сохранность независимо от рыночных условий.

Если вы хотите диверсифицировать свои активы через инвестиции в китайский юань, то «Финам» предлагает уникальную возможность. Речь идет о ИПИФ «Алгоритм роста в юанях». Инвестиции в юанях позволяют диверсифицировать валютные риски, что может быть особенно полезно в условиях нестабильности на мировых финансовых рынках. Это актуально для инвесторов, которые хотят снизить зависимость от традиционных валют, таких как доллар США или евро, а также обезопасить себя от девальвации рубля. Средствами фонда управляют опытные специалисты, которые тщательно анализируют рынок и выбирают наиболее перспективные активы для инвестиций. Паи фонда можно покупать и продавать в определенные периоды. Покупка паев доступна с 5-го по 20-е число второго месяца квартала, продажа - с 16-го числа до конца второго месяца квартала. Стоит отметить, что это первый российский фонд, который позволяет инвестировать вместе с опытными HFT-трейдерами (высокочастотный трейдинг). Начать можно со 100 000 рублей. Важно также, что санкции не имеют влияния на стратегию и активности фонда. Оценка паев проводится в юанях, а выплата и сделки с инструментами — в рублях по курсу ЦБ РФ. Ориентировочная доходность до 20% годовых в юанях.

Таким образом, статус квалифицированного инвестора обеспечивает доступ к более широкой палитре возможностей, но также требует от инвестора большего осознания рисков и понимания сложных инвестиционных стратегий.