Starboard Value инвестирует $245 млн в Acacia Research, акции выросли на 7% на премаркете

Акции Acacia Research (NASDAQ:ACTG) выросли на 7,4% до звонка в понедельник после того, как компания объявила о сделке с активистским хедж-фондом Starboard Value по оптимизации структуры своего капитала.

Starboard Джеффа Смита инвестирует более 245 миллионов долларов в дополнительный капитал и конвертирует свои доли в Acacia (ACTG) в акции.

Starboard исполнит свои 5-миллионные ордера серии A по цене 3,65 доллара за акцию, что приведет к приобретению ~11,5% акций Acacia (ACTG) и ~27,5% голосов.

Acacia (ACTG) проведет размещение прав в 1 квартале 2023 года по цене $ 5,25 за акцию для всех акционеров, и Starboard обязалась купить не менее 15 млн акций.

Фирма предложит 0,25 новых акций на каждую размещенную акцию, максимум более 38 миллионов акций.

Starboard исполнит оставшиеся ~31,5 млн варрантов серии B по цене $3,65 за акцию (или ~115 млн долларов).

После закрытия вышеуказанных сделок структура капитала Acacia (ACTG) будет полностью состоять из акций, исключая обязательства по производным инструментам на сумму $133,2 млн и обязательства по долговым обязательствам на сумму $95 млн и привилегированным акциям.

Starboard получит $75 млн в общей сумме выплат по стоимости опциона в обмен на досрочное исполнение и досрочную конвертацию деривативов.

Денежные средства Acacia (ACTG) и рыночные ценные бумаги составят не менее $390 млн, с потенциалом привлечения дополнительных денежных средств в размере ~$122 млн за счет размещения прав.

После вышеуказанных сделок и завершения программы обратного выкупа акций Acacia (ACTG) ожидается, что балансовая стоимость фирмы для проформы составит $5,37 за акцию (или $534 млн), с прил. балансовая стоимость составляет $5,63 за акцию.

Партнер по правому борту Гэвин Молинелли будет назначен председателем правления Acacia (ACTG).

Acacia (ACTG) также сообщила, что генеральный директор Clifford Press уйдет в отставку, а ее исполнительный директор М.Дж. Макналти назначен временным генеральным директором. Правление проведет поиск постоянного генерального директора.

Ранее в этом году Acacia (ACTG) сделала заявку на приобретение Kohl's (KSS) за 64 доллара за акцию наличными, которая была отклонена.

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод