Становятся ли дата-центры основным двигателем роста для Quanta?

Quanta Services, Inc. PWR все больше позиционирует центры обработки данных как центральный элемент своей долгосрочной стратегии роста, что обусловлено растущим спросом на электроэнергию, связанной с ИИ, и расширением инвестиций в коммунальные услуги. Компания продемонстрировала сильные результаты за 2025 год, с доходами, достигшими 28,5 миллиарда долларов, и поддерживаемыми рекордным портфелем заказов почти в 44 миллиарда долларов, что отражает устойчивый спрос в ее основных конечных рынках.

Стоит отметить, что сегмент Electric Infrastructure Solutions PWR, который составляет более 80% от общего дохода, продолжает получать выгоду от ускоряющихся инвестиций в модернизацию сетей и инфраструктуру с большим потреблением, такую как центры обработки данных. Центры обработки данных становятся ключевым катализатором в рамках этой структуры роста. Быстрый рост рабочих нагрузок ИИ приводит к беспрецедентному спросу на электроэнергию, требующему масштабных модернизаций инфраструктуры передачи, подстанций и центров нагрузки. Кроме того, интегрированные возможности Quanta — от проектирования и строительства до обслуживания — позволяют компании извлекать выгоду на всем протяжении цепочки поставок электроэнергии, делая ее предпочтительным партнером как для гипермасштабных компаний, так и для коммунальных служб.

Стратегические приобретения, включая Tri-City и Wilson, еще больше усиливают способность Quanta выполнять сложные проекты, связанные с центрами нагрузки и высоковольтной передачей, которые являются критически важными компонентами экосистем центров обработки данных. Эти инвестиции расширяют ее базу квалифицированной рабочей силы и укрепляют конкурентные позиции на рынке с ограниченной мощностью.

Смотря вперед, PWR ожидает доходы в 2026 году в диапазоне от 33,25 миллиарда до 33,75 миллиарда долларов, что сигнализирует о продолжении роста с двузначными числами год за годом. Хотя риски исполнения, такие как задержки в получении разрешений и проблемы с цепочками поставок, сохраняются, масштабы Quanta, видимость портфеля заказов и влияние тенденций инфраструктуры, движимых ИИ, предполагают, что центры обработки данных быстро становятся основным двигателем ее устойчивого роста.

Действует ли Quanta как движущая сила в буме данных на фоне растущей конкуренции?

Quanta получает выгоду от быстрого роста строительства центров обработки данных наряду с рыночными конкурентами, такими как AECOM ACM и Fluor Corporation FLR, но их экспозиция и конкурентные позиции значительно различаются по всей цепочке создания стоимости.

AECOM сосредоточена на проектировании, инженерии и управлении программами для крупномасштабной инфраструктуры, включая экосистемы центров обработки данных. Компания получает выгоду от глобальных расходов на инфраструктуру и тенденций цифровой трансформации, но ее модель, ориентированная на консультации и без активов, ограничивает прямую экспозицию к росту в строительстве, поддерживая при этом рост с более высокой маржой и низким риском. С другой стороны, Fluor позиционируется как подрядчик EPC, захватывающий крупные проекты по строительству центров обработки данных по всему миру. Компания рассматривает центры обработки данных как основную возможность роста, движимую ИИ и расширением облачных технологий, с растущими проектными потоками как на рынке США, так и на международных рынках. Однако ее экспозиция остается основанной на проектах и связанной с циклическими капитальными затратами.

В целом, PWR лидирует в монетизации спроса на электроэнергию, движимого ИИ, Fluor извлекает выгоду из роста в строительстве гипермасштабных объектов, а AECOM получает выгоду через консультационные роли, подчеркивая взаимодополняющие, но различные подходы к развивающемуся рынку центров обработки данных.

Ценовая динамика акций PWR и тенденция оценки

Акции PWR выросли на 24,8% за последние три месяца, превзойдя отрасль Zacks Engineering - R and D Services, более широкий строительный сектор и индекс S&P 500.

Акции PWR в настоящее время торгуются с премией по сравнению с аналогами в отрасли, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев в размере 40,86, как видно из приведенной ниже диаграммы.

Пересмотр прогнозов прибыли PWR

Прогнозы прибыли PWR на 2026 и 2027 годы за последние 60 дней были пересмотрены в сторону повышения. Прогнозы на 2026 и 2027 годы предполагают рост по сравнению с предыдущим годом на 19,4% и 18,5% соответственно.

Акции Quanta в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, чтобы вырасти на +100% и более в ближайшем году. Хотя не все выборы могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что создает отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных «домашних пробежек» >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

AECOM (ACM): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод