Становится ли сетевое подразделение NVDA основным двигателем роста на фоне буму ИИ?

Сеть бизнеса NVIDIA Corporation NVDA быстро становится критически важным столпом, поддерживающим бум искусственного интеллекта (AI). В последние кварталы доходы от сетевых технологий компании росли быстрее, чем во многих других сегментах бизнеса. В четвертом квартале финансового 2026 года доходы от сетевых технологий компании составили примерно 11 миллиардов долларов, увеличившись более чем в 3,5 раза по сравнению с предыдущим годом. За полный финансовый год продажи сетевого подразделения выросли на 142% по сравнению с предыдущим годом и составили около 31 миллиарда долларов.

По мере увеличения размеров и сложности AI-моделей клиентам нужны более быстрые и эффективные способы подключения тысяч процессоров. Эта тенденция способствует росту спроса на сетевые продукты NVIDIA, включая NVLink, InfiniBand и Spectrum-X Ethernet. Эти решения предназначены для быстрой передачи данных между графическими процессорами, что критически важно как для обучающих, так и для инференс-нагрузок.

Поставщики облачных услуг и операторы дата-центров, ориентированных на AI, строят большие кластеры, которые требуют высокоскоростных соединений. NVIDIA выигрывает от этого сдвига, поскольку ее сетевое оборудование тесно интегрировано с вычислительными платформами. Клиенты часто покупают полную систему, а не смешивают компоненты от разных поставщиков, что увеличивает общую стоимость каждого развертывания. Такой интегрированный подход укрепляет ее конкурентное преимущество и удерживает клиентов в ее экосистеме.

Растущий бизнес NVIDIA в области сетевых технологий также поддерживает ее маржи. Высокопроизводительные коммутаторы и соединения имеют привлекательные цены, особенно когда продаются как часть более крупной AI-системы. По мере увеличения размеров кластеров сетевое содержание на дата-центр также возрастает, что увеличивает маржи.

В целом, сетевые технологии AI, похоже, хорошо позиционированы для поддержки следующей фазы роста NVIDIA. Если рабочие нагрузки AI продолжат расти, сетевые технологии могут стать еще более значительным вкладом в долгосрочные доходы NVDA. Консенсус-прогноз Zacks для доходов компании от сетевых технологий за финансовый 2027 год составляет 48,68 миллиарда долларов, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом примерно на 55%.

Как конкуренты справляются с NVIDIA в области сетевых технологий

NVIDIA сталкивается с конкуренцией со стороны Broadcom Inc. AVGO и Arista Networks, Inc. ANET в области сетевых технологий AI.

Broadcom является лидером в области коммутируемого Ethernet и решений на основе пользовательских микросхем, предлагая высокопроизводительные чипы, которые составляют основу современных дата-центров. Его крепкие отношения с гипермасштабными компаниями, такими как Google и Amazon, позволяют ему предлагать сетевое оборудование, адаптированное для крупных AI и облачных рабочих нагрузок.

Arista Networks — еще один важный конкурент, специализирующийся на высокоскоростных коммутаторах Ethernet, используемых в AI и облачных средах. Архитектура Arista Networks, управляемая программным обеспечением, и масштабируемые системы делают ее предпочтительным выбором для поставщиков облачных услуг, строящих AI-кластеры.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы NVIDIA

Акции NVIDIA выросли примерно на 56,8% за последний год по сравнению с ростом отрасли полупроводников Zacks – General на 49,9%.

С точки зрения оценки, NVDA торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/приходы 21,51, что ниже среднего показателя по отрасли, равного 23,27.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли NVIDIA за финансовые 2027 и 2028 годы подразумевает увеличение на примерно 66,7% и 30,6% по сравнению с прошлым годом соответственно. Прогнозы для финансового 2027 года были пересмотрены вниз на один цент за последние семь дней до 7,95 доллара на акцию. Прогнозы по прибыли за финансовый 2028 год были пересмотрены вверх на 4,9% до 10,39 доллара на акцию за последние семь дней.

В настоящее время NVIDIA имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня вы можете увидеть здесь.

Zacks называет акцию #1 в сфере полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что является именно тем местом, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод