Stanley Black & Decker (SWK) упал на 8,9% с момента последнего отчета о доходах: может ли он восстановиться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о доходах компании Stanley Black & Decker (SWK). Акции потеряли около 8,9% за этот период, что хуже, чем индекс S&P 500. Продолжится ли негативная тенденция до следующего отчета о доходах, или Stanley Black & Decker готова к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим самый последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Stanley Black & Decker, Inc., прежде чем углубиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыль Stanley Black за 4 квартал превысила прогнозы, выручка не дотянула до них.

Stanley Black & Decker сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $1,41 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1,27. Однако чистая прибыль снизилась на 5,4% по сравнению с прошлым годом.

Чистая выручка Stanley Black составила $3,68 миллиарда, что ниже консенсус-прогноза в $3,76 миллиарда. Выручка снизилась на 1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

В 2025 году Stanley Black сообщила о чистой выручке в $15,1 миллиарда, что на 2% ниже по сравнению с прошлым годом. Однако скорректированная прибыль составила $4,67 на акцию, что на 7,1% ниже по сравнению с прошлым годом.

Сегментный анализ Stanley Black

Начиная с первого квартала 2025 года, Stanley Black переименовала промышленный сегмент в сегмент инженерных крепежей. Это не оказало влияния на консолидированную финансовую отчетность компании или результаты сегментов.

Выручка от основного сегмента компании, Инструменты и На открытом воздухе, составила $3,16 миллиарда, что на 2,1% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наш прогноз составлял $3,26 миллиарда.

Выручка от сегмента инженерных крепежей составила $524,2 миллиона, что на 6,4% больше по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз составлял $502,0 миллиона.

Профиль маржи

Себестоимость продаж Stanley Black снизилась на 4,4% по сравнению с прошлым годом до $2,46 миллиарда. Валовая прибыль увеличилась на 6,8% по сравнению с прошлым годом до $1,22 миллиарда. Валовая маржа увеличилась на 240 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 33,2%.

Расходы на продажу, общие и административные расходы снизились на 6,2% по сравнению с прошлым годом до $801,8 миллиона. Скорректированный EBITDA составил $497,3 миллиона, что указывает на рост на 31,5% по сравнению с прошлым годом. Маржа увеличилась на 330 б.п. до 13,5%.

Баланс и денежный поток

На конец четвертого квартала Stanley Black имела наличные и эквиваленты наличных в размере $280,1 миллиона по сравнению с $290,5 миллиона на конец четвертого квартала 2024 года. Баланс долговых обязательств составил $4,70 миллиарда, что ниже $5,6 миллиарда, сообщенного на конец четвертого квартала 2024 года.

В 2025 году чистый денежный поток от операционной деятельности составил $971,2 миллиона по сравнению с $1,11 миллиарда, полученными в аналогичном периоде прошлого года. Капитальные и программные расходы составили $283,3 миллиона, что ниже $353,9 миллиона, сообщенного в аналогичном периоде прошлого года. Свободный денежный поток (до выплаты дивидендов) составил $687,9 миллиона по сравнению с $753,0 миллиона в прошлом году.

В 2025 году Stanley Black выплатила дивиденды на сумму $500,6 миллиона своим акционерам, что на 1,9% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прогноз на 2026 год

В 2026 году Stanley Black ожидает прибыль в диапазоне $3,15-$4,35 на акцию. Скорректированная прибыль прогнозируется в диапазоне $4,90-$5,70 на акцию. Компания нацелена на генерацию ежегодного свободного денежного потока (не по ГААП) в размере $700-$900 миллионов, что на 16% больше в среднем.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями снижения оценок.

Консенсус-прогноз изменился на -31,38% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время у Stanley Black & Decker хороший балл по росту B, хотя она сильно отстает по баллу по моментуму с F. Тем не менее, акции имеют оценку A с точки зрения стоимости, что помещает их в верхний квинтиль для инвесторов в стоимость.

В целом, у акций есть агрегированный балл VGM B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, это именно тот балл, который вам следует учитывать.

Перспективы

Прогнозы для акций в целом снижаются, и величина этих пересмотров указывает на снижение. Интересно, что у Stanley Black & Decker рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции будут показывать результат в соответствии с рынком в ближайшие несколько месяцев.

Главный исследователь Zacks назвал "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что опубликовала 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая должна вырасти больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая индустрия превратится в триллионовую отрасль, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный прорыв выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: смотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод