Стабильный чистый процентный доход и рост кредитования поддержат квартальную прибыль U.S. Bancorp.

U.S. Bancorp USB планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 20 января 2026 года, до открытия рынка. Ожидается, что компания увидит годовые увеличения квартальных доходов и прибыли.

В третьем квартале U.S. Bancorp извлекла выгоду из снижения расходов, роста доходов, не связанных с процентами, и увеличения чистого процентного дохода (NII), а также сильной капитализации. Однако более высокие резервы оказали негативное влияние.

USB имеет впечатляющую историю сюрпризов по прибыли. Ее прибыль превысила прогнозы в последние четыре квартала, средний сюрприз составил 4.7%.

Факторы, влияющие на показатели U.S. Bancorp в четвертом квартале

NII: В четвертом квартале 2025 года Федеральная резервная система дважды снизила процентные ставки, опустив базовую ставку в диапазон 3.50–3.75%. Таким образом, стабилизация затрат на финансирование и депозиты, как ожидается, поддержала рост NII USB.

Руководство ожидает, что NII в четвертом квартале 2025 года останется относительно стабильным по сравнению с предыдущим кварталом.

Консенсус-прогноз Zacks для NII составляет 4.29 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 1.8% по сравнению с ранее опубликованным показателем.

Кредиты: Несмотря на неопределенности, связанные с тарифной политикой, кредитная активность оставалась устойчивой в четвертом квартале, поддерживаемая улучшением макроэкономической ситуации. Согласно последним данным Федеральной резервной системы, спрос на коммерческие и производственные кредиты, а также кредиты на коммерческую недвижимость оставался стабильным. В результате кредитная активность USB, как ожидается, улучшилась.

Консенсус-прогноз Zacks на уровне 620.8 миллиона долларов для средних доходных активов указывает на незначительное увеличение по сравнению с предыдущим кварталом.

Доходы, не связанные с процентами: Четвертый квартал продемонстрировал активность клиентов и повышенную рыночную волатильность, вызванную самой длительной в истории США остановкой работы правительства, смягчением монетарной политики и доминирующей темой инвестиций, связанной с ИИ. Волатильность оставалась высокой на фондовых рынках и других классах активов, включая товары, облигации и валюту. Это могло в некоторой степени способствовать росту доходов от капитальных рынков в четвертом квартале.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов от капитальных рынков составляет 414.6 миллиона долларов, что указывает на снижение на 4.4% по сравнению с ранее опубликованным показателем.

В четвертом квартале ипотечные ставки значительно снизились, в основном из-за смягчения монетарной политики ФРС. Однако активность по рефинансированию и объемы новых кредитов не показали заметного роста. Таким образом, комиссии U.S. Bancorp за ипотечное банковское обслуживание, вероятно, остались под давлением в квартале.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов от ипотечного банковского обслуживания составляет 166.9 миллиона долларов, что указывает на снижение на 7.3% по сравнению с ранее опубликованным показателем.

Консенсус-прогноз для доходов от карточных операций составляет 441.9 миллиона долларов, что указывает на незначительный рост по сравнению с ранее опубликованным показателем.

Консенсус-прогноз Zacks для комиссий за доверительное и инвестиционное управление составляет 733.74 миллиона долларов, что указывает на незначительный рост по сравнению с ранее опубликованным показателем.

В целом, консенсус-прогноз для общего дохода, не связанного с процентами, составляет 3.04 миллиарда долларов, что указывает на последовательное снижение на 1.3%. Руководство ожидает, что общий доход, не связанный с процентами, составит примерно 3 миллиарда долларов в четвертом квартале 2025 года.

Расходы: Хотя компания осуществляет управление расходами, более высокие затраты на компенсации и льготы для сотрудников, чистая аренда и постоянные инвестиции в инициативы, связанные с технологиями, вероятно, удерживают расходы на высоком уровне.

Руководство прогнозирует, что общие расходы, не связанные с процентами, вырастут примерно на 1%–1.5% в четвертом квартале 2025 года по сравнению с ранее опубликованным показателем. Также ожидается положительный операционный рычаг более 200 базисных пунктов.

Качество активов: Компания, вероятно, отложила скромную сумму на потенциальные плохие кредиты, учитывая ожидания дополнительного снижения ставки в этом году, как указывает Федеральная резервная система, наряду с улучшением экономической ясности.

Консенсус-прогноз Zacks для проблемных кредитов составляет 1.63 миллиарда долларов, что указывает на рост на 1.4% по сравнению с ранее опубликованным показателем.

Что модель Zacks говорит о USB

Согласно нашей проверенной модели, шансы U.S. Bancorp превзойти прогнозы в этот раз высоки. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли. Именно так обстоит дело здесь, как вы можете увидеть ниже. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: U.S. Bancorp имеет Earnings ESP +0.78%.

Рейтинг Zacks: USB в настоящее время имеет рейтинг Zacks 3.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию за четвертый квартал составляет 1.19 доллара, который не изменился за последние семь дней. Этот показатель указывает на увеличение на 11.2% по сравнению с годовым ранее опубликованным числом.

Консенсус-прогноз для доходов за четвертый квартал 2025 года составляет 7.33 миллиарда долларов, что указывает на рост на 4.9% по сравнению с ранее опубликованным показателем.

Другие акции, которые стоит рассмотреть

Вот несколько других банковских акций, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что они также имеют правильное сочетание элементов для превышения прибыли в этот раз.

Earnings ESP для KeyCorp KEY составляет +0.50% и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 20 января 2026 года. За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks для квартальной прибыли KEY остался неизменным на уровне 38 центов за акцию.

Earnings ESP для Fifth Third Bancorp FITB составляет +1.33% и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 20 января.

За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks для квартальной прибыли FITB остался неизменным на уровне 1.01 доллара.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один из менее заметных производителей чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, и именно там вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

U.S. Bancorp (USB): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод