Стабильные результаты торговли и инвестиционного банковского обслуживания поддержат квартальную прибыль RJF.

Raymond James RJF планирует объявить результаты за четвертый квартал финансового года 2025 (завершившийся 30 сентября) 22 октября после закрытия рынка. Ожидается, что прибыль компании снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как выручка, вероятно, увеличилась.

В последнем отчетном квартале прибыль RJF не достигла консенсусной оценки Zacks. Результаты оказались под негативным влиянием увеличения резервов на $58 миллионов, связанного с урегулированием юридического дела по выпускам облигаций для конкретного эмитента, проданных институциональным инвесторам в период с 2013 по 2015 год. Другими негативными факторами стали более высокие расходы и резервы.

У Raymond James нет впечатляющей истории сюрпризов по прибыли. Его прибыль превысила консенсусную оценку Zacks только в двух из последних четырех кварталов, при этом средний перевыполнение составило 4,8%.

Raymond James Financial, Inc. Цена и сюрприз EPS

Консенсусная оценка прибыли компании за четвертый квартал финансового года составляет $2.70, что не изменилось за последние семь дней. Эта цифра указывает на снижение на 8.5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Консенсусная оценка выручки в размере $3.60 миллиарда предполагает рост на 4% по сравнению с прошлым годом.

Руководство ожидает, что сборы за управление активами и сопутствующие административные сборы в четвертом квартале вырастут на 9% по сравнению с предыдущим кварталом, что обусловлено увеличением активов PCG и комиссионных счетов на конец квартала, а также одним дополнительным рабочим днем в течение квартала.

Основные факторы, влияющие на прибыль Raymond James в 4 квартале

IB Сборы: Глобальные слияния и поглощения (M&A) в квартале, завершившемся в сентябре, уверенно восстановились после низких показателей, наблюдавшихся в апреле и мае после объявления президентом Трампом тарифных планов «День освобождения». Поскольку компании адаптировались к быстро меняющимся геополитическим и макроэкономическим условиям, сделки M&A возобновились. Таким образом, ожидается, что сборы за консультационные услуги Raymond James были положительно затронуты.

Рынок IPO показал впечатляющие результаты, с увеличением числа IPO и суммы привлеченного капитала, что было обусловлено стратегическими приостановками тарифов и позитивными экономическими данными. Также объем эмиссии облигаций на глобальном уровне был неплохим. Таким образом, ожидается, что сборы за андеррайтинг RJF были положительно затронуты.

Консенсусная оценка сборов RJF за IB составляет $258 миллионов, что подразумевает снижение на 18.1% по сравнению с прошлым годом. Мы ожидаем, что сборы за IB составят $265.6 миллионов.

Торговая выручка: Активность клиентов и волатильность рынка были высокими в квартале. Неопределенность относительно влияния тарифов на экономику США и изменения в денежно-кредитной политике ФРС способствовали активности клиентов. Волатильность была высокой на фондовых рынках и других классах активов, включая товары, облигации и иностранную валюту. Таким образом, торговая выручка Raymond James, вероятно, показала солидный рост.

Чистый процентный доход (NII): Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов до 4.00-4.25%. Однако это вряд ли сильно повлияло на NII RJF, поскольку снижение ставок произошло в конце квартала, подлежащего отчетности. Поскольку ставки оставались относительно стабильными в течение большей части квартала, затраты на финансирование/депозиты, вероятно, были стабильными. Кроме того, общая ситуация с кредитованием была впечатляющей. Таким образом, ожидается, что NII RJF был положительно затронут.

Консенсусная оценка процентного дохода составляет $991 миллионов, что указывает на снижение на 7.6% по сравнению с прошлым годом. Наша оценка для этого показателя составляет $1 миллиард.

Руководство ожидает, что совокупный NII и сборы третьих лиц по программе депозитов Raymond James Bank снизятся на 2% в четвертом квартале.

Расходы: Raymond James постоянно нанимает консультантов и инвестирует в франшизы. Таким образом, общие расходы, вероятно, увеличились в квартале, подлежащем отчетности. Из-за высокой конкуренции и инфляционного давления расходы, вероятно, возросли.

Мы прогнозируем, что общие непроцентные расходы составят $2.85 миллиарда, что подразумевает увеличение на 5.4% по сравнению с прошлым годом.

Что модель Zacks раскрывает для Raymond James

Согласно нашей проверенной модели, шансы RJF превысить консенсусную оценку Zacks на этот раз высоки. Это связано с тем, что у него есть правильное сочетание двух ключевых компонентов — положительный Earnings ESP и рейтинг Zacks #3 (Удерживать) или лучше.

Вы можете раскрыть лучшие акции для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Earnings ESP для Raymond James составляет +2.00%.

Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Другие финансовые акции, которые стоит рассмотреть

Вот несколько других финансовых акций, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них также есть правильное сочетание элементов для достижения превышения прибыли на этот раз.

Moody's Corporation MCO планирует опубликовать квартальные результаты 22 октября. У компании есть Earnings ESP +3.39% и рейтинг Zacks #2 (Покупать).

За последние семь дней консенсусная оценка квартальной прибыли Moody's была пересмотрена на 1.1% вверх до $3.65.

Earnings ESP для Prosperity Bancshares PB составляет +0.52%, и он имеет рейтинг Zacks #3. Компания должна опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 29 октября.

За последние семь дней консенсусная оценка квартальной прибыли Prosperity Bancshares осталась неизменной на уровне $1.45.

#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один из малоизвестных производителей чипов находится в уникальном положении, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые гиганты, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, и именно там вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод