США: в четверг акции упали
В четверг, 23 августа, американские акции закрылись на небольшом понижении. Произошло это впервые за шесть дней. В первые минуты торгов всё было весьма оптимистично, потом акции показали сильное нисходящее движение, но к концу торгов отскочили к уровням закрытия предыдущей торговой сессии.
По итогам дня "широкий" индекс Standard & Poor's 500 понизился на 1,57 пунктов, или на 0,11%, до 1462,50 пунктов. Старейший биржевой барометр Dow Jones Industrial Average, отражающий динамику "голубых фишек", потерял 0,25 пунктов до 13235,88. Индекс Nasdaq Composite "похудел" на 11,10 пунктов, или на 0,43%, до 2541,70 пунктов.
Вчера после закрытия торгов второй по рыночной капитализации банк в США Bank of America (+0,35% до $51,83) приобрёл привилегированных акций крупнейшего американского ипотечного кредитора Countrywide Financial (NYSE:CFC) (+0,92% до $22,02, в течение торгов акции поднимались на 11,1%) на сумму в $2 млрд. Эти деньги позволят Countrywide Financial забыть об угрозе банкротства, по крайней мере, на некоторое время. В последние несколько недель у компании были проблемы с привлечением финансирования из-за развития кризиса "сжатия кредита". Доходность по этим бумагам составляет 7,25%. Этот ход прибавил участникам рынка уверенности, а фондовые индексы даже открылись повышением, но потом настроение инвесторов кардинально изменилось.
Если спасся Countrywide Financial, то это ещё не значит, что разрешились проблемы остальных участников рынках, связанных с американским рынком высокорискованного ипотечного кредитования (subprime). Таким образом, проблема "сжатия кредита" ещё далеко не преодолена. По крайней мере, кризис на американском рынке subprime, распространившийся кризисом недоверия по всей финансовой системе, будет волновать инвесторов ещё не меньше года. Кроме того, на рынке нет чёткого мнения: снизит ли ФРС ключевую ставку в сентябре, что вдохнёт жизнь в фондовый рынок, или нет.
Масла в огонь добавил генеральный директор Countrywide Financial, заявивший в телевизионном интервью о том, что на финансовом рынке по-прежнему существует проблема нехватки ликвидности, а кризисная ситуация на рынке недвижимости, которая не показывает признаков улучшения, может привести к рецессии в масштабах всей экономики США.
В лидерах снижение в индексе Dow Jones Industrial Average были акции сети магазинов строительных материалов и товаров для дома Home Depot (NYSE:HD) (-2,16% до $34,02). По слухам, компании не удастся продать своё отделение, занимающееся оптовыми поставками из-за проблем с привлечением финансирования у покупающей стороны, возникших из-за кризиса "сжатия кредита".
В числе лидеров снижения в индексе Standard & Poor's 500 были акции компаний, добывающих металлические руды, таких как Nucor (NYSE:NUE) (-3,79% до $51,53), Freeport-McMoRan Copper & Gold (NYSE:FCX) (-1,59% до $84,23) и Newmont Mining (NYSE:NEM) (-0,56% до $40,53). Обострение кризиса "сжатия кредита" может сыграть против глобального экономического роста, а значит, упадёт спрос на металлы и другие биржевые товары.
На рынке государственных облигаций курсы долговых бумаг выросли, а доходность по 10-летним бондам упала до 4,63% с 4,64% на конец среды. На валютном рынке доллар упал к евро и вырос к йене. Золото в Нью-Йорке подешевело на 30 центов до $668,40 за унцию. Октябрьский фьючерс на нефть подорожал на 64 цента до $69,90 за баррель.
На фронте макроэкономических новостей отметилась только статистика по заявкам на пособие по безработице. Согласно данным Министерства Труда США на прошлой неделе число первичных обращений за пособием по безработице уменьшилось до 322 тысяч с 324 тысяч, ожидалось снижение до 320 тысяч.